Conceptos Financieros

CONCEPTOS FINANCIEROS BÁSICOS

Informe anual: Reporte que emite anualmente una corporación. Va dirigido a sus accionistas. Contiene los estados financieros básicos, así como la opinión de la administración acerca de las operaciones del año inmediatamente anterior y de los prospectos futuros de la empresa.

Estado de Resultados: Informe que resume los ingresos y gastos de una empresa a lo largo de un período contable. También se conoce como Estado de Ganancias y Pérdidas.

Balance General: Informe que presenta la posición financiera de la empresa en una fecha determinada. También se conoce como Estado de Situación.

Capital contable común de los accionistas: Capital proporcionado por los accionistas comunes, como capital social, capital exhibido, utilidades retenidas y ocasionalmente ciertas reservas. El capital contable total incluye el capital contable común más el capital preferente.

Utilidades retenidas: Aquella porción de las utilidades de la empresa que ha sido ahorrada en vez de pagarse como dividendos.

Estado de utilidades retenidas: Informe que muestra la cantidad de las utilidades de la empresa que no se pagaron como dividendos. El valor de esta cuenta es igual a la suma de las utilidades retenidas anualmente a lo largo de los años que componen la historia de la empresa.

Flujos de efectivo: El efectivo neto y real que una empresa genera durante algún período específico. Es igual a la Utilidad Neta más la depreciación.

Ciclo de flujo de efectivo: Forma en la cual el efectivo neto y real fluye hacia adentro o hacia fuera de la empresa durante algún período de tiempo específico.

Estado de flujo de efectivo: Informe que presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversión y de financiamiento de una empresa sobre sus flujos de efectivo a lo largo de un período contable.

FÓRMULAS BÁSICAS

Activos = Pasivos + Capital

Activo total = Activo circulante + Activo fijo

Activo circulante = Efectivo + VCN + Cuentas por cobrar + Inventario + otros activos

Pasivo total = + Pasivo largo plazo

Pasivo circulante = Cuentas por Pagar + Documentos por Pagar + otros pasivos circulantes

Capital total = Capital contable común + Capital preferente

Capital contable común = Capital social + utilidades retenidas + reservas

RAZONES FINANCIERAS

Activo líquido: Aquel activo que puede convertirse fácilmente en efectivo a un valor justo de mercado.

Razones de liquidez: Razones que muestran la relación que existe entre el efectivo de una empresa y sus demás activos circulantes con sus pasivos circulantes.

Razón circulante: Indica el grado en el cual los pasivos circulantes quedan cubiertos por los activos que se espera se conviertan en efectivo en el futuro cercano.

Razones de administración de activos: Conjunto de razones que mide la efectividad con que una empresa está administrando sus activos.

Período Promedio de Cobro (PPC): Indica el plazo promedio de tiempo que una empresa debe esperar para recibir el pago efectivo después de hacer una venta.

Razones de Endeudamiento: Grupo de razones que muestran el nivel de financiamiento que tiene la empresa.

Razón de rotación de intereses a utilidades: Mide la capacidad de la empresa para satisfacer sus pagos anuales de intereses.

Razones de rentabilidad: Grupo de razones que muestran los efectos combinados de la liquidez, de la administración, de la actividad y de la administración de las deudas sobre los resultados en operación.

Razones de

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