Elaboracion De Ejercicios Tipo De Cambio

Objetivo:

Aplicar las fórmulas de cálculos de tipo de cambio de futuros, a casos concretos de la realidad para llegar al resultado correcto.

Instrucciones:

Después de analizar el siguiente planteamiento, resuelve correctamente las preguntas que se plantean al final considerando los datos proporcionados.

Planteamiento:

El cálculo de la utilidad (pérdida o ganancia), generada por la variación cambiaria en una transacción, viene dado, evidentemente, por la siguiente relación:

UTC = Utilidad debida a la variación cambiaria (en Moneda Local)

MD = Monto transado en divisa (en Moneda extranjera) (positivo si se recibirá, negativo si se pagará)

SN = Tipo de cambio Spot dado en el momento N (Moneda Local / Moneda Extranjera)

FN = Tipo de cambio Forward estimado para el momento N (Moneda Local / Moneda Extranjera)

La compañía EMPRESAS COLOMBIANAS S.A. va a recibir dentro de siete meses un pago por USD 175,000.00 producto de su última exportación al mercado canadiense. El tipo de cambio spot registra 2.500 COP/USD, mientras que la expectativa de devaluación del Peso colombiano frente al Dólar americano es del 10% anual.

a. ¿Cuál es el tipo de cambio forward esperado para cuando la empresa reciba el pago?

id,12m = 10% id,12m = 10/100 id,12m = 0.10

id,7m = 0.0572

id,7m = 5.72 % en 7 meses

F7 = S (1 + id,7m)

F7 = 2.500 (1 + 0.0572)

F7 = 2.500 (1.0572)

F7 = 2.643 COP/USD

b. ¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 2.000 COP/USD?

UTC = MD (SN - FN)

UTC = 175,000.00 ( 2.000 - 2.643 )

UTC = 175,000.00 ( -0.643 )

UTC = -112,525.00 perdida

c. ¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 3.000 COP/USD?

UTC = MD (SN - FN)

UTC = 175,000.00 ( 3.000 - 2.643 )

UTC = 175,000.00 ( 0.357 )

UTC = 62,475.00

d. ¿Qué ocurriría si la empresa no exportase?

La empresa depende mucho de la fluctuación y el tipo de cambiario, por lo cual al firmar el forward podría

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