Glosario Macroeconomia

GLOSARIO CULTURA FINANCIERA

1. Bonos: Instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y también por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable.

2. Calificación: Opinión profesional, especializada e independiente sobre la capacidad de pago de una empresa (Probabilidad, impacto de riesgos, habilidad para manejar inversiones)

3. Calificadora de Riesgo: Sociedad cuyo objeto exclusivo es la calificación de valores o riesgos relacionados con la actividad financiera, aseguradora, bursátil de una empresa.

4. CDT: Certificado de Depósito a Término, el cual es un título emitido por un banco a un cliente que ha hecho un depósito de dinero por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de 30 días.

5. Crédito Blando: Créditos que se conceden a largo plazo y con bajos tipos de interés.

6. Derechos: Se refiere a los elementos dependientes de las expectativas (comprar barato, vender caro).

7. Derivados: Mercados de derecho que responden al precio de la acción.

8. Devaluación: El valor del dólar aumenta mientras el valor del peso cae.

9. DTF: Tasa de interés resultante del promedio ponderado de las tasas y montos diarios de las captaciones a 90 días de los Certificados de Depósitos a Término de la gran mayoría de los intermediarios financieros durante una semana (viernes a jueves).

10. ETF’s: Fondos que apuntan a generar inversión en un índice determinado.

11. FORWARD: Mecanismo para protegerse de los riesgos y comportamiento de los tipos de cambio.

12. IGBC: El Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia es el indicador bursátil del mercado de acciones colombiano. Refleja el comportamiento promedio de los precios de las acciones en el mercado, ocasionado por la interacción de la oferta y la demanda, producto de las negociaciones de dichas acciones.

13. Indicador Bursátil: Indicador de la evolución de un mercado en función del comportamiento de las cotizaciones de los títulos más representativos.

14. Instrumentos Financieros: Se refiere a elementos como Renta Fija, Renta Variable y Derechos.

15. Interés de Mora: Moratorio de demora, que es el interés que supone una penalización por incumplimiento.

16. Interés Remuneratorio: Interés que retribuye la cesión del capital y el rendimiento que genera una financiación ajena. Son los que pagamos como intereses ordinarios en un préstamo o los intereses que cobramos por un depósito a plazo.

17. Interés: Renta que se paga por un activo; costo de tener dinero.

18. Leasing: Es una alternativa de financiación diseñada para que usted o su empresa adquieran los bienes productivos necesarios para el desarrollo de su actividad, se formaliza a través de un contrato de arrendamiento en el cual el Banco le entrega un activo productivo para su uso y goce, a cambio del pago de un canon periódico, durante un plazo convenido. Al finalizar el contrato le permitirá adquirir el bien por un porcentaje de su valor inicial llamado opción de compra, previamente establecido al inicio del contrato de arriendo.

19. Margen de Intermediación: Diferencia entre lo que se pide prestado y lo que se presta.

20. Microcrédito: Crédito otorgado a quienes no superan los 120 salarios mínimos de endeudamiento comercial; apoyo a las empresas.

21. Plazo de Gracia: Tiempo adicional que se otorga a un deudor moroso para que cumpla con la obligación de pago sin imponerle sanciones.

22. Renta Fija: Emisiones de deuda que realizan los estados y las empresas dirigidos a un amplio mercado.

23. Renta Variable: Son aquellos instrumentos que son parte de un capital, como las acciones de las compañías anónimas.

24. Revaluación: El valor del peso aumenta mientras el valor del dólar cae.

25. Tasa de Captación: Tasas de interés pasivas; es la forma que utiliza el banco para atraer dinero y posteriormente poderlo prestar.

26. Tasa de Colocación: Tasa que se paga por un crédito (servicio) de libre inversión (vivienda, microcréditos, comercial, consumo).

27. Tasa de Intervención: Mecanismo que tiene el Banco de la República para controlar el dinero que hay en circulación.

28. Tasa Interbancaria: Tasa de interés a la cual los bancos se prestan fondos entre sí por un día (préstamos overnight).

29. Tasa Libor: Tasa interbancaria extranjera (Londres); se utiliza para determinar el precio de instrumentos financieros como derivados y futuros.

30. Tasa Prime: Tasa de interés calculada por el promedio de los 25 bancos más grandes de Estados Unidos.

31. Tasa Repo: Tasa de interés que se cobra sobre los acuerdos de recompra.

32. TES: Títulos de Deuda Pública expedidos por el Gobierno Nacional, con la intención de conseguir recursos para el financiamiento de sus actividades.

33. TRADER: Persona o entidad que compra o vende instrumento financieros (acciones, bonos, materias primas, derivados), como agente intermediario, especulador, u operador de cobertura.

34. TRM: Tasa Representativa del Mercado, cantidad de pesos colombianos por un dólar de los Estados Unidos, esta puede determinar devaluación o revaluación.

35. Capitalización: Es el precio global de todas las acciones de una compañía que cotiza en bolsa. Ese precio o valor se obtiene tras multiplicar el número de títulos de la empresa por el último precio de los títulos. También puede ser el precio global de todas las acciones que cotizan en un mercado bursátil determinado.

36. Liquidez: Mayor o menor facilidad con que se redime, negocia o se convierte en efectivo un título valor en cualquier momento, de acuerdo con el volumen y frecuencia con que se transe en bolsa.

Corporaciones Financieras de Ahorro y Crédito

37. Amortización: referido al proceso de distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo de depreciación en cualquiera de sus métodos. Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de un activo y la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, con una duración que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calcula una amortización, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.

38. Corporaciones de Ahorro y Vivienda: Son organismos especializados cuya función principal consiste en adelantar actividad financiera exclusivamente con sus asociado, tienen como finalidad promover el ahorro privado y canalizarlo hacia la industria de la construcción

39. Corporaciones Financieras: Las corporaciones financieras tienen por objeto fundamental la movilización de recursos y la asignación de capital para promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de cualquier tipo de empresas, como también para participar en su capital, promover la participación de terceros, otorgarles financiación y ofrecerles servicios financieros especializados que contribuyan a su desarrollo.

40. Corporaciones: Es una entidad constituida en forma legal y separada de sus accionistas. Una corporación tiene el poder y la autoridad legal de comprar y utilizar bienes raíces, así como también puede contratar personal, demandar y ser demandada con su propio nombre. En términos generales, una corporación tiene permitido realizar todo tipo de transacciones según lo permitan las leyes de cada país.

41. Establecimientos de crédito: Es un intermediario financiero, cuya función principal es la de captar recursos del público en depósitos a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos anticipos u otras operaciones activas de crédito

42. Leasing: Es un contrato realizado entre dos partes, compuestas por un arrendador financiero y un arrendatario financiero. El contrato de Leasing consiste en que el arrendatario financiero obtiene el derecho al uso de cierto bien que ha sido proveído por el arrendador financiero a cambio del pago de rentas periódicas.

43. UPAC: La unidad de poder adquisitivo constante (UPAC) era usada para calcular el costo de algunos de los créditos de vivienda.

44. UVR: La unidad de valor real (UVR) es certificada por el Banco de la República y refleja el poder adquisitivo con base en la variación del índice de precios al consumidor (IPC) durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes del inicio del período de cálculo. La UVR es una unidad de cuenta usada para calcular el costo de los créditos de vivienda que le permite a las entidades financieras mantener el poder adquisitivo del dinero prestado.

LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTIAS

45. Activo: Bien tangible o intangible que posee una empresa o persona natural. Todos los bienes de propiedad de la empresa. Es un recurso del que se espera obtener beneficio económico, sobre la base de su potencial para contribuir a la generación de ingresos o a la reducción de costos.

46. Activos Corrientes: Aquellos activos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año y el que determina la Capacidad de pago que tiene la empresa.

47. Activos de Riesgo: Los criterios de calificación y evaluación del riesgo son parámetros que se ponderan de acuerdo al grado de afectación que la Institución Financiera establezca.

48. Activos Fijos: Es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta. Ejemplo: bienes inmuebles, maquinaria, inversiones en acciones, bonos y valores emitidos por empresas afiliadas.

49. Activos Intangibles: El conjunto de bienes inmateriales, representados en derechos, privilegios o ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un aumento en ingresos o utilidades por medio de su empleo en el ente económico.

50. Activos No Corrientes: Son aquellos activos que están constituidos por las inversiones realizadas por la empresa, y no sirven para respaldar la liquidez o necesidad de dinero en efectivo de la empresa en el corto plazo.

51. Activos Tangibles: se consideran activos tangibles todos los bienes de naturaleza material susceptibles de ser percibidos por los sentidos, tales como: Materias primas y Stocks, El mobiliario, Las maquinarias, Los terrenos, El dinero.

52. Cesantías: Las cesantías son una prestación social que busca proteger de alguna forma al trabajador que queda desempleado o que simplemente se le termina el contrato de trabajo. Las cesantías buscan que el trabajador una vez quede sin trabajo, tenga unos recursos que le permitan sobrevivir mientras consigue otro. Estas son una forma de ahorro que es aportado por el empleador o empresario, ahorro del que disfrutará el empleado una vez termine su vinculación laboral. Hoy, las cesantías se pueden retirar anticipadamente si estas se destinan para comprar casa o para estudiar. Teniendo en cuanta que las cesantías en principio sólo se pueden retirar una vez terminado el contrato de trabajo, pues se supone que son recursos que buscan financiar los gastos de la persona que ha perdido su trabajo.

53. Patrimonio Adicional: Es aquel patrimonio que comprende; el 50% del ajuste por inflación acumulado originado en activos no monetarios, el 50% de las valorizaciones de los activos, contabilizados de acuerdo con los criterios establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia y los bonos obligatoriamente convertibles en acciones.

54. Patrimonio Básico: Es la cuenta de “revalorización del patrimonio” cuando sea negativa y el ajuste por inflación acumulado originado en activos no monetarios, mientras no se hayan enajenado los activos respectivos.

55. Patrimonio Empresarial:: El conjunto de bienes, derechos y obligaciones, pertenecientes a una empresa como persona jurídica y que constituyen los medios económicos y financieros a través de los cuales ésta puede cumplir sus objetivos

56. Patrimonio Técnico: Se utiliza para definir el valor máximo que pueden alcanzar los activos de riesgo de una AFP.

57. Patrimonio: Representa la participación de los propietarios en los activos de la empresa. Es igual a la diferencia entre activos y pasivos.

58. Pensiones Obligatorias: Son un ahorro que se hace durante toda la vida laboral, bien sea como trabajador independiente o como dependiente (empleado). Este ahorro le permitirá recibir un pago mensual y cobertura a salud por el resto de su vida. Más que una obligación, el ahorro que usted construye a lo largo de la vida laboral es una garantía de tranquilidad para su retiro.

59. Pensiones Voluntarias: Es un mecanismo de ahorro e inversión que ofrece a las personas naturales la posibilidad de invertir en diversos instrumentos financieros que permiten potencializar la inversión. Su propósito principal es facilitar la creación o preservación de capital requerido para cumplir con objetivos financieros como complementar la pensión, adquirir vivienda, educar a los hijos.

60. Reserva Legal:: Parte de los activos totales de un banco o institución financiera que deben depositarse en el banco central como garantía de su pasivo, los clientes de los bancos cuentan con una mayor protección.

61. Riesgo Operacional: El riesgo operacional es la posibilidad de que una sociedad fiduciaria que administre a través de patrimonios autónomos recursos de la seguridad social incurra en pérdidas y disminuya el valor de su patrimonio como consecuencia de la inadecuación de los procesos.

62. Sistema de seguridad social en Colombia: Aquel sistema que reúne de manera coordinada un conjunto de entidades, normas y procedimientos a los cuales podrán tener acceso las personas y la comunidad con el fin principal de garantizar una calidad de vida que esté acorde con la dignidad humana, haciendo parte del Sistema de Protección Social junto con políticas, normas y procedimientos de protección laboral y asistencia social.

63. Superintendencia Bancaria o Financiera de Colombia: (SFC) Es la entidad gubernamental encargada de supervisar los sistemas financieros y bursátiles Colombianos con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, así como promover, organizar y desarrollar el mercado de valores y la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados.

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