Presupuestos y gestión de flujos de efectivo y financiamiento a corto y largo plazo
Enviado por Pollito 2409 • 14 de Mayo de 2017 • Prácticas o problemas • 614 Palabras (3 Páginas) • 3.223 Visitas
Plantilla para determinar el Flujo de efectivo y VPN
AUDITORÍA Y CONSULTORÍA FINANCIERA v1.
EA4. Presupuestos y gestión de flujos de efectivo y financiamiento a corto y largo plazo.
INTRODUCCIÓN:
En este caso, al evaluar dos proyectos, siempre se debe analizar a detalle, para saber cual nos conviene más, ya que si el VPN (Valor Presente Neto), al salir como pérdida, significa que el proyecto debe ser rechazado, porque estamos perdiendo dinero, ya que al no dar CERO, quiere decir que debemos tomar en cuenta que ni siquiera se recupera lo invertido, y financieramente tenemos que seguir viendo más opciones, siempre habrá alguna que nos genere utilidad, lo cual como emprendedores, no debemos darnos por vencidos. Además de que también tenemos que estar al tanto, de que un proyecto nos dé estabilidad económica, para seguir invirtiendo dinero.
La empresa Blanes, S.A. tiene la necesidad de adquirir maquinaria nueva para su proceso de producción, después consultarlo con los ingenieros obtuvo las siguientes alternativas de inversión:
- La adquisición de una máquina L1310
- La adquisición de una máquina K1289
Ambas máquinas son de la misma calidad sólo que una es más sofisticada.
Como consultor financiero deberás emitir una opinión sobre la elección de maquinaria, para ello deberás realizar el estado del Flujo de Efectivo y el Valor Presente Neto, considerando un costo de capital del 6% y con los siguientes datos:
[pic 1]
Blanes, S.A. | |||||
Determinación del valor presente neto de las inversiones | |||||
Proyecto de inversión: Máquina L1310 | |||||
Inversión inicial | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | |
Ingresos | $2,300,000.00 | $1,650,000.00 | $1,815,000.00 | $1,996,550.00 | $2,196,200.00 |
Pagos | $858,000.00 | $926,640.00 | $1,000,771.20 | $1,080,832,89 | |
Valor residual | $250,000.00 | ||||
Flujo neto efectivo | $2,300,000.00 | $792,000.00 | $888,360.00 | $995,778.80 | $1,365,367.11 |
VPN | $2,300,000.00 | $747,169.81 | $790,637.24 | $836,075.08 | $1,081,498.64 |
VPN (Valor Presente Neto):
$747,169.81
+ $790,637.24
+ $836,075.08
+ $1,081,498.64
= $3,455,380.77 - $2,300,000.00= $1,155,380.77. Es aceptable el proyecto.
Proyecto de inversión: Máquina K1289 | ||||
Inversión inicial | Año 1 | Año 2 | Año 3 | |
Ventas (unidades) | $2,550,000.00 | 5,600.00 | 6,200 | 7,000 |
Ventas (pesos) | $1,652,000.00 | $1,829,000.00 | $2,065,000.00 | |
Costos variables | $744,800.00 | $824,600.00 | $931,000.00 | |
Costos fijos | $72,100.00 | $72,100.00 | $72,100.00 | |
Flujo neto efectivo | $2550,000.00 | $835,100.00 | $932,300.00 | $1,061,900.00 |
VPN | $2550,000.00 | $788,830.19 | $829,743.68 | $891,603.69 |
VPN=
$788,830.19
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