Práctica final. El método discriminante
Enviado por Mitchelle Gil Islas • 21 de Octubre de 2022 • Tareas • 271 Palabras (2 Páginas) • 33 Visitas
1. El método discriminante es un modelo financiero que permite determinar la probabilidad de quiebre por motivos financieros de una empresa emisora, por lo cual es un elemento relevante para los agentes económicos al momento de tomar decisiones en el mercado accionario. Desarrolle la metodología del índice discriminante.
Para calcular el índice discriminatorio es necesario primero resolver sus partes: a, b, c, d y e.
a) [pic 1]
b) [pic 2]
c) [pic 3]
d) [pic 4]
e) [pic 5]
Una vez resuelto, se suman sus partes:
Método discriminante = [pic 6]
2. ¿A través de qué variable se mide el riesgo sistémico de México? ¿De cuántos puntos base es?
Entendiendo al riesgo sistemático como aquel que afecta a los valores en conjunto y en consecuencia no pueden diversificarse a otro lado.
3. Determine la beta de Cemex y explique el resultado.
Periodo | Precio de Acción Cemex | IPyC de la BMV | ||
2010 | 55 |
| 25,000 |
|
2011 | 58 | 5.45% | 25,789 | 3.16% |
2012 | 66 | 13.79% | 27,450 | 6.44% |
2013 | 76 | 15.15% | 29,150 | 6.19% |
2014 | 80 | 5.26% | 33,950 | 16.47% |
2015 | 88 | 10.00% | 35,672 | 5.07% |
2016 | 90 | 2.27% | 37,836 | 6.07% |
2017 | 88 | -2.22% | 36,800 | -2.74% |
2018 | 92 | 4.55% | 38,927 | 5.78% |
2019 | 94 | 2.17% | 43,000 | 10.46% |
2020 | 85 | -9.57% | 35,740 | -16.88% |
2021 | 95 | 11.76% | 44,563 | 24.69% |
2022 | 99 | 4.21% | 47,429 | 6.43% |
Covar | 0.004274 |
Var | 0.009067 |
Beta | 0.471367 |
Con un valor de Beta menor a 1, el rendimiento de Cemex incrementará o disminuirá 0.47 por ciento por cada aumento o disminución de 1% del IPyC.
4. Determine el CAPM del Fondo de Inversión y explique su resultado.
Fondo de inversión IPyC Abril 2021=36,500 IPyC Abril 2022=48,750 CETES: 7.12 por ciento | ||||||
ACTIVO | MONTO DE INVERSIÓN (MILLONES DE PESOS) | BETA DE LA EMPRESA EMISORA | PONDERADOR (W) | BETA PROMEDIO PONDERADA DEL FONDO | CAPM | |
VITRO | 130 | 0.78 | 0.07 | 0.05 | 22.56 | |
CEMEX | 145 | 0.67 | 0.08 | 0.05 | ||
BANAMEX | 75 | 0.45 | 0.04 | 0.02 | ||
INBURSA | 125 | 0.85 | 0.07 | 0.06 | ||
CETES | 150 | 0.00 | 0.08 | 0.00 | ||
BONDES | 80 | 0.00 | 0.04 | 0.00 | ||
BONOS CORPORATIVOS DE BANAMEX | 175 | 0.00 | 0.09 | 0.00 | ||
ICA | 138 | 0.58 | 0.07 | 0.04 | ||
BACHOCO | 123 | 0.78 | 0.07 | 0.05 | ||
BBVA | 155 | 0.77 | 0.08 | 0.06 | ||
BIMBO | 175 | 0.86 | 0.09 | 0.08 | ||
ALFA | 79 | 0.69 | 0.04 | 0.03 | ||
COPPEL | 90 | 0.65 | 0.05 | 0.03 | ||
GCARSO | 115 | 0.90 | 0.06 | 0.06 | ||
PEPSICO | 97 | 0.83 | 0.05 | 0.04 | ||
TOTAL | 1852 | 0.59 | 1.00 | 0.58 |
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