RAZONES DE LIQUIDEZ

Razones de Liquidez

Capital Neto de Trabajo

Activos Corrientes - Pasivos Corrientes

33,908,506.39 - 4,985,300.86 = 28,923,25.53

Interpretación: Cuenta con los activos suficientes para cubrir sus deudas a corto plazo obtendría un excedente de 28,923,25.53

Índice de Solvencia o Razón de Liquidez

Activos Circulantes / Pasivos Circulantes

33,908,506.39 / 4,985,300.86 = 6.8

 Interpretación: La empresa cuenta con un índice de solvencia de 6.8 por ende puede responder sus obligaciones sin afectar la solvencia.

Prueba Ácida

Activo Circulante – Inventario

 Pasivo Circulante

33,908,506.39 - 8,544,300.64 = 25,364,205.75 = 5.09

 4,985,300.86

Interpretación:

Rotación de Inventario

Costo de Mercancía / Inventario Promedio

10,254,177.56 / 6,621,389.42 = 1.5

Interpretación:

los inventarios se vendieron cada 8 meses “12 dividido en el resultado de la fórmula” (1.5), por tal razón se concluye que el inventario duro 8 meses en la bodega antes de ser vendido.

Rotación de Cuentas por Cobrar

Ventas Netas de Crédito / Promedio de Cuentas por Cobrar

18,990,652.04 / 25,046,205.75 = 0.76

Interpretación: La empresa se tarda 1 año, 3 meses y 19 días para recuperar su cartera “360 dividido en 0.76 que es el total de la fórmula de la fórmula” (360/0.76)

Razón de Cuentas por Pagar

Compras a Crédito / Promedio de Cuentas por Pagar

10,254,177.56 / 1,622,654.23 = 6.32

Interpretación: La empresa tarda 1 mes y 27 días en pagar sus obligaciones “360 dividido en 6.32 que es el resultado de la fórmula” en pagar sus obligaciones.

Razones de Endeudamiento

Pasivo Total / Activo Total

8,438,827.16 / 4,827,018.68 = 0.2066 *100 = 20.67%

Interpretación:

luego multiplicamos el resultado por 100 para tener el valor en porcentaje: 20.67*100=2,067%

La empresa tiene un nivel de endeudamiento del 6,7% frente a su activo.

Razón Pasivo Capital

Pasivo a Largo Plazo / Capital Contable

3,453,526.29 / 32,388,191.52 = 0.1066 *1000 = 10.66%

Interpretación:

La empresa se encuentra financiada en mayor medida por terceros, lo que se traduce en menor autonomía financiera o un mayor apalancamiento financiero.

Razones de Rentabilidad

Razón de Rentabilidad Bruta

Ganancia Bruta / Ventas Netas

8,736,474.48 / 18,990,652.04 = 0.46 x 100 = 46%

Interpretación: La empresa cuenta con un margen del 46% luego de cancelar sus existencias. Según lo que investigue esta refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios.

Razón de Rentabilidad Operativa

Rentabilidad Operativa / Ventas Netas

6,137,878.13 / 18,990,652.04 = 0.3232 x 10 = 32.32%

Interpretación: La empresa cuenta con un margen del 32.32% luego de cancelar sus existencias. 

Razón de Rentabilidad sobre Activos

Rentabilidad Neta / Activos Totales

5,062,504.09 / 40,827,018.68 = 0.123 x 100 = 12.3%

Interpretación: Los activos reflejan una rentabilidad del 12.3%

Razón de Rentabilidad sobre Rotación de Activo

Ventas Netas / Activos Totales

18,990,652.04 / 40,827,018.68 = 0.5

Interpretación: Cada acción brinda una utilidad de 0.5

Rentabilidad Neta / Patrimonio

5,062,504.09 / 32,388,191.52 = 0.1563 x 100 = 15.63%

Interpretación: Cada acción ordinaria deja posee una rentabilidad del 15.63%.

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