Trabajo de finanzas de largo plazo
Enviado por felipipepipe • 30 de Noviembre de 2021 • Tareas • 254 Palabras (2 Páginas) • 75 Visitas
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RIESGO FINANCIERO
NOMBRE: FRANCISCO CAMILO LECAROS TIZNADO
CARRERA: ING. ADM EMPRESAS
ASIGNATURA: FINANZAS LARGO PLAZO
PROFESOR:
FECHA:23/11/2020
DESARROLLOS.
Probabilidad | Activo A | Activo B | |
Inversión inicial | 30.000 | 30.000 | |
Rendimientos esperados | |||
Escenario pesimista | 24% | 12% | 5% |
Escenario más probable | 52% | 16% | 14% |
Escenario optimista | 24% | 18% | 22% |
A= (0,24 * 0,12) + (0,52 * 0,16) + (0,24 * 0,18) = 0,1552
A= 15%
B= (0,24 * 0,5) + (0,52 * 0.14) + (0,24 * 0,22) = 0,2456
B=24%
El activo B obtiene una mayor rentabilidad por 9% lo que sin duda es la opción más viable para decidir invertir o solicitar créditos u otorgar, ya que teniendo una buena rentabilidad el índice del retorno es más que en el activo A.
Probabilidad | Activo C | Activo D | |
Inversión inicial | 30.000 | 30.000 | |
Rendimientos esperados | |||
Escenario pesimista | 18% | 14% | 6% |
Escenario más probable | 60% | 19% | 16% |
Escenario optimista | 22% | 22% | 26% |
C= (0,18 * 0,14) + (0,60 *0,19) +(0,22*0,22) =
C= 0,1964
C = 19%
D= (0,18*0,6) +(0,60*0,19) +(0,22*0,26)
D= 0,2612
D= 26%
Aquí el Activo D arroja una mayor rentabilidad en cuanto a los retornos por lo que la decisión mas
Es tomarle iniciativa a dicha inversión y/o otorgación de créditos.
VARIANZA.
A= 0,1552 * (0,1552 -0,18 )2
A= 0,00009545
B= 0,2456 * (0,2456 -0,22)2
B= 0,0001609
C= 0,1964 *(0,19-0,22)2
C= 0,0001093
D= 0,2612 * (0,2612 – 0,26)2
D= 0,000003761
DESVIACION ESTANDAR.
√0,00009545
A= 0,0976
√0,0001609
B= 0,0126
√0,0001093
C= 0,0104
√0,000001093
C= 0,0104
√0,000003761
COEFICIENTE DE VARIACION.
R | R[E] | R - R[E] | (R - R[E])elev 2 | Prob | . (R - R[E])elev 2 x Prob |
13 | 15 | -2 | 4 | 0,24 | 0.96 |
16 | 15 | 1 | 1 | 0,52 | 0,52 |
18 | 15 | 3 | 9 | 0,24 | 2,16 |
- | - | - | - | - | 3,64 |
R | R[E] | R - R[E] | (R - R[E])elev 2 | Prob | . (R - R[E])elev 2 x Prob |
5 | 24 | -19 | 361 | 0,5 | 180,5 |
14 | 24 | -10 | 100 | 0,14 | 14 |
22 | 24 | -2 | 4 | 0,22 | 0,88 |
- | - | - | - | - | 195,38 |
2)
[pic 3]
[pic 4]
AÑO | MERCADO | R | VARIACION |
1991 | 8% | 5% | -3% |
1992 | 22% | 40% | 18% |
1993 | -5% | 5% | 10% |
1994 | -6% | -7% | -1% |
1995 | 11% | 16% | 5% |
1996 | 21% | 30% | 9% |
1997 | 15% | 29% | 14% |
1998 | 10% | 22% | 12% |
1999 | 11% | 18% | 7% |
2000 | 2% | -9% | -11% |
2001 | 15% | 15% | 0% |
2002 | 12% | 24% | 12% |
2003 | 5% | 4% | -1% |
2004 | 12% | 12% | 0% |
2005 | 12% | 20% | 8% |
2006 | -7% | 3% | 10% |
2007 | 6% | 5% | -1% |
2008 | 23% | 25% | 2% |
2009 | 11% | 20% | 9% |
2010 | 13% | 10% | -3% |
2011 | 19% | 22% | 3% |
2012 | 11% | 11% | 0% |
2013 | 8% | 9% | 1% |
2014 | 15% | 10% | -5% |
2015 | 8% | 7% | -1% |
2016 | 10% | 20% | 10% |
La beta en este ejercicio corresponder a la variación entre el mercado y la empresa por lo que la pendiente comienza desde -3% por lo que la interpretación se lleva a cabo con una clasificación.
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