Fatca

Objetivo

•El objetivo de la legislación es prevenir el fraude fiscal por parte de las personas estadounidenses que posean cuentas financieras en el extranjero.

•Representa un gran cambio en el régimen actual de reporting de obligaciones formales y en el régimen de retenciones. Asimismo impone una extensión de las obligaciones de compliance.

Descripción

•Requiere que las instituciones financieras extranjeras (“FFIs”) proporcionen información al Internal Revenue Service (“IRS”) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de los Estados Unidos y que las entidades no financieras extranjeras (“NFFEs”) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes.

•A fin de incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención del 30 % sobre aquéllos pagos realizados a FFIs que no firmen un Acuerdo con el IRS.

•Este nuevo sistema de retención se aplica a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

Las nuevas reglas se aplican a entidades extranjeras con inversiones en los Estados Unidos y no sólo a aquellos que cuenten con titulares de cuentas estadounidenses.

•FATCA no sustituye las reglas actuales bajo la Sección 1441 del Código Fiscal estadounidense–reglas del W8-, sino que la complementan.

•Se aplica incluso cuando exista un tratado o acuerdo para evitar la doble imposición o cuando exista una exención aplicable a intereses.

•Las normativa establecida en FATCA será de aplicación para todos aquellos pagos realizados a partir del 1 de enero de 2013.

Fechas relevantes

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

•18 de marzo de 2010 – HIRE Act. – Aprobación de la normativa que incluye FATCA.

•27 de agosto de 2010 – Notice 2010-60 – Publicación de normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.

•8 de abril de 2011 – Notice 2011-34 - Publicación de normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.

•7 de junio de 2011 – Recepción de comentarios.

•Noviembre 2011 – Publicación de un borrador de reglamento de FATCA.

•1 de enero de 2013 – Fecha efectiva de entrada en vigor de FATCA.

• Publicación del Reglamento de FATCA.

Aspectos Técnicos

Entidad financiera extranjera (FFI) es cualquier entidad no estadounidense que:

•Acepte depósitos.

•Opere en el negocio relacionado con la tenencia de activos financieros por cuenta de terceros.

•Opere en el negocio de inversión, reinversión o comercialización de valores, intereses en partnerships, commodities, o cualquier otro interés en valores (incluyendo futuros, forwards u opciones).

‒La definición de FFI es muy amplia por lo que se incluirían entre los afectados por FATCA no sólo los bancos, custodios o broker dealers, sino también las entidades aseguradoras, los fondos de pensiones, los fondos de inversión, los hedge funds y los vehículos de inversión familiares.

FFIs – Acuerdo con el IRS

Las FFIs deberán firmar un Acuerdo con el Tesoro americano por el que se comprometerán a:

•Obtener información relativa a los titulares de cuentas para determinar cuáles de dichas cuentas son cuentas estadounidenses.

•Cumplir con los deberes de verificación (comprobación) y due diligence que puedan requerirse para la identificación de cuentas estadounidenses.

•Declarar información en relación con ciertas cuentas estadounidenses al IRS anualmente.

•Cuando una legislación extranjera prohíba facilitar dicha información, obtener una renuncia válida y, en caso de no conseguirla, cerrar la cuenta.

FFIs - Acuerdo con el IRS

En general, que se comprometa a deducir y retener un impuesto del 30% en los pagos realizados a recalcitrant account holders, entidades no financieras extranjeras que no cumplan con FATCA y FFIs que no hayan firmado el acuerdo con el IRS.

•Recalcitrant account holder: titular de cuenta que no proporciona la documentación que demuestre su estatus de estadounidense o extranjero o que no aporta la renuncia en los supuestos de jurisdicciones que prohíban facilitar la información.

FFIs – Cuentas estadounidenses

•Cada FFI deberá demostrar que el titular de la cuenta no es una persona estadounidense “especificada” («Specified US person») o una entidad extranjera participada por un estadounidense.

•Son Specified US persons los individuos estadounidenses, ciertos fideicomisos (“trusts”), partnerships y las sociedades no cotizadas.

•Las siguientes entidades no son Specified US persons:

‒Una entidad que cotice en un mercado de valores regulado o un miembro de su expanded affiliated group,

‒Una organización exenta de impuestos o un plan de jubilación individual,

‒Los Estados Unidos, cualquier Estado o cualquiera de sus entes instrumentales o agencias plenamente dependientes.

‒Un banco, REIT, RIC y un fondo fiduciario común y otros fideicomisos.

Pagos realizados a entidades no financieras - NFFEs

Entidad No Financiera Extranjera (NFFE) incluye cualquier entidad extranjera que no tenga la consideración de FFI, con ciertas excepciones. Los agentes retenedores deben retener un 30% de los pagos sujetos que se realicen a una NFFE a menos que la NFFE:

•Certifique al agente retenedor que no está sustancialmente

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