Finanzas Esquemas

2. EJERCICIO 4.8

Programa de desembolsos en efectivo Maris Brothers, Inc., necesita un programa de

desembolsos de efectivo para los meses de abril, mayo y junio.

Ventas: febrero _ $500,000; marzo _ $500,000; abril _ $560,000; mayo _ $610,000; junio _ $650,000; julio _ $650,000

Compras: Las compras se calculan como el 60% de las ventas del mes siguiente, el

10% de las compras se realizan en efectivo, el 50% de las compras se pagan un mes

después, y el 40% restante de las compras se pagan 2 meses después.

Renta: La empresa paga una renta de $8,000 mensuales.

Sueldos y salarios: Los costos de sueldos y salarios base están fijos en $6,000 mensuales,

más un costo variable del 7% de las ventas del mes en curso.

Impuestos: En junio se realizará un pago fiscal de $54,500.

Desembolsos de activos fijos: En abril se adquirirá y pagará equipo nuevo con un

costo de $75,000.

Pagos de intereses: En junio se realizará un pago de intereses de $30,000.

Dividendos en efectivo: En abril se pagarán $12,500 de dividendos.

Reembolsos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizará ningún reembolso

ni retiro del principal.

PRESUPUESTO DE EGRESOS FEBRERO MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

Ventas 500,000 500,000 560,000 610,000 650,000 650,000

Compras Pronosticadas 336,000 366,000 390,000 390,000

Compras en Efectivo(0.10) 30,000 36,600 39,000 39,000

Ctas x pagar

1 mes después(0.50)

168,000

183,000

195,000

2 meses después(0.40) 120,000 134,400 146,400

Renta 8,000 8,000 8,000

Sueldos y Salarios más (7% comisión) 6,000

39,200 6,000

42,700 6,000

45,500

Impuestos 54,500

...