Moral Hazard

MORAL HAZARD

La moral Hazard o riesgo moral es el riesgo que puede provenir de la moral, con información oculta.

Este tema comúnmente lo vemos en el mercado de crédito o seguros; estas instituciones que no poseen toda la información que el deudor o asegurado posee sobre si mismo.

Todo seguro trae en forma inmanente un cambio de comportamiento. Volvamos a tratar el tema del seguro médico, pero esta vez desde otra óptica, ahora analizaremos el comportamiento del asegurado. Como nos indica el concepto de riesgo moral, el asegurado cambiara su comportamiento una vez contratado el servicio. Supongamos que el asegurado tiene una enfermedad, y esta requiere que siga un tratamiento. Dicho tratamiento exige determinado comportamiento por parte del enfermo, y si éste no cumple con él el período del tratamiento se extiende. El esfuerzo que pondrá en cumplir con el tratamiento será menor que si tuviese que enfrentar los costos de llevarlo adelante. De la misma manera, si vemos en la realidad es muy normal que ante un dolor en un brazo el médico nos exija todo tipo de estudios. Y como nosotros no cargamos con los costos de tales estudios los efectuamos sin hacernos grandes problemas. Ahora si tuviésemos que afrontar estos costos tendríamos más miramientos ante el pedido del médico. (Vargas, s.f.)

Las compañías de seguros resuelven el problema del riesgo moral introducción una franquicia de una póliza de seguros: solo indemniza pérdidas por encima de una cierta cantidad, de modo que la cobertura es siempre inferior al 100%.(Krugman; Wells, 2007)

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