Tabla De Amortizacion

TABLA DE AMORTIZACIÓN

La tabla de amortización es un despliegue completo de los pagos que deben hacerse hasta la extinción de la deuda. Una vez que conocemos todos los datos del problema de amortización (saldo de la deuda, valor del pago regular, tasa de interés y número de periodos), construimos la tabla con el saldo inicial de la deuda, desglosamos el pago regular en intereses y pago del principal, deducimos este último del saldo de la deuda en el período anterior, repitiéndose esta mecánica hasta el último período de pago. Si los cálculos son correctos, veremos que al principio el pago corresponde en mayor medida a intereses, mientras que al final el grueso del pago regular es aplicable a la disminución del principal. En el último período, el principal de la deuda deber ser cero.

Estructura general de una tabla de amortización:

Sistemas de Amortización Básicos:

Existe un sinnúmero de formas de amortizar un préstamo debido a que deudores y acreedores pueden pactar libremente las condiciones, entre esas formas se tienen:

1. Un pago único al final.

2. Pago de intereses periódicamente y pago del capital al final.

3. Pago de capital en cuotas iguales e intereses sobre saldos.

4. Serie uniforme de pagos

5. Pagos con períodos de gracia.

6. Pagos con períodos desiguales.

7. Pagos con cuotas extraordinarias.

8. en cuotas crecientes o decrecientes en cantidades iguales (gradiente aritmético).

9. Pago en cuotas crecientes o decrecientes en porcentaje igual (gradiente geométrico).

10. Pagos en moneda extranjera.

11. Pagos en Unidades de Valor Real (U. V. R.)

12. Otros tipos a pactar entre prestamista y prestatario.

Ejemplo:

Para analizar con un poco más de profundidad el tema y a la vez profundizar un poco más el concepto de equivalencia, se presenta a continuación las tablas de amortización de las cuatro (4) primeras alternativas de pago, en el caso de un préstamo de $1.000.000 al 36% de interés anual capitalizable trimestralmente y con un plazo total de un año.

1. Un pago único al final.

F = P (1 + i)n = 1.000.000(1.09)4 = $1.411.581.61. Veamos la tabla que se genera.

PERIODO CAPITAL

INICIAL $ INTERESES CAUSADOS y CAPITALIZADOS INTERESES PAGADOS $ CAPITAL PAGADO $ PAGO TOTAL $

1 1.000.000 90.000 0 0 0

2 1.090.000 98.100 0 0 0

3 1.188.100 106.929 0 0 0

4 1.295.029 116.552.61 411.581.61 1.000.000 1.411.581.61

411.581.61 1.000.000 1.411.581.61

2. Pago de interés trimestral y del capital al final.

I = i%xP = 9% x1.000.000 = $90.000. Veamos la tabla de pagos.

PERIODO CAPITAL

INICIAL $ INTERESES CAUSADOS INTERESES PAGADOS $ CAPITAL PAGADO $ PAGO TOTAL $

1 1.000.000 90.000 90.000 0 90.000

2 1.000.000 90.000 90.000 0 90.000

3 1.000.000 90.000 90.000 0 90.000

4 1.000.000 90.000 90.000 1.000.000 1.090.000

360.000 1.000.000 1.360.000

3. Pago de capital en cuotas iguales e intereses sobre saldos

Cuotas de capital a pagar: p/n = $1.000.000/4 = 250.000.

I = i% x (Saldo adeudado) = Veamos la tabla de amortización.

PERIODO CAPITAL

INICIAL $ INTERESES CAUSADOS INTERESES PAGADOS $ CAPITAL PAGADO $ PAGO TOTAL $

1 1.000.000 90.000 90.000 250.000 340.000

2 750.000 67.500 67.500 250.000 317.500

3 500.000 45.000 45.000 250.000 295.000

4 250.000 22.500 22.500 250.000 272.500

225.000 1.000.000 1.225.000

4. Pago de capital e intereses en cuotas uniformes

Se debe calcular en primer lugar el valor de la cuota uniforme de pago.

A = 1.000.000 (A/P, 9%, 4) = 308.668.66. Veamos la tabla de amortización del préstamo.

PERIODO CAPITAL

INICIAL $ INTERESES CAUSADOS INTERESES PAGADOS $ CAPITAL PAGADO $ PAGO TOTAL $

1 1.000.000 90.000 90.000 218.668.66 308.668.66

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