Taller: Análisis Técnico del Movimiento Bursátil

Fecha: 26 de Mayo 2016

Taller: Análisis Técnico del Movimiento Bursátil

Nombre: María José Cortez

RESUMEN DEL VIDEO

Análisis Predictivo y Reactivo

El trading en esencia es subjetivo es por tanto que para lograr entenderlo es importante realizar un análisis, es decir tomar un tema complejo e intentar descomponerlo. Existen 2 posturas para realizar un análisis, uno es el predictivo en donde los traders tratan de predecir los movimientos futuros de algún mercado basándose en la hipótesis de que las complejas variables están interconectadas y que no hay lugar para que ocurran hechos nuevos.

Por otro lado el análisis reactivo está basado en el pasado, tratando de encontrar las mejores probabilidades y oportunidades. Los traders reaccionan de acuerdo a como se comporta el mercado.

Es importante definir que figura es la que mejor se adapta si la de trader o la del inversionista, porque esto permite escoger un mejor tipo de análisis. El primero apuesta al mercado según las oportunidades que se presentan en el momento, sin embargo el segundo por lo general realiza un análisis mucho más profundo al momento de tomar una decisión. No es recomendable estar al mismo tiempo en los 2 equipos.

Tipos de Análisis

Profundizando un poco en los tipos de análisis existentes tenemos el análisis fundamental, el análisis técnico y el sentimiento del mercado.

El Análisis fundamental trata de utilizar información real para evaluar el valor de un instrumento, Estudia e interpreta condiciones económicas subyacentes como indicadores macroeconómicos, noticias, informes programados, debilidades de las economías, regiones, industrias y empresas.

A diferencia del Análisis Técnico que evalúa el movimiento del precio en las gráficas, siendo un análisis mucho más objetivo y claro. Es reactivo, basado en números principalmente.

El Sentimiento del Mercado se refiere a la actitud de los inversionistas con respecto a un mercado en particular donde existen 2 posturas. Cuando el mercado es alcista se denomina bullish y cuando se torna bajista se lo conoce como bearish.

Análisis Fundamental

Revisando mejor el Análisis Fundamental para las acciones existen varias técnicas, una de estas es la relación precio ganancia, que se evalúa dividiendo el valor del mercado entre la ganancia por acción. En donde el valor de mercado se obtiene del precio actual del mercado de ese producto en particular.

La otra técnica se llama Ganancia por Acción que consiste en restarle los dividendos al ingreso neto y dividirlo para las acciones de ese tipo que están en circulación en el mercado.

Factores a tener en cuenta para evaluar una empresa.

1. Características de Crecimiento

• Orgánico, es decir que está creciendo por su actividad diaria o por Manejo de Deuda, es decir por endeudarse y apalancarse para crecer.
• Ganancias Vs Flujo de Efectivo, es importante validar ambos estados financieros porque el estado de P&G puede ser manipulable pero es importante conocer como maneja el flujo del efectivo.
• Escalable, significa que un servicio pueda ser replicado fácilmente sin capital adicional y con la capacidad de que puedan generarse ventas recurrentes.

1. Perfil de Riesgo

• Riesgo del negocio, se refiere a las competencias, proveedores, barreras del mercado, clientes.
• Riesgo financiero, es decir la capacidad de deuda.
• Reputación o Administración, manejo de marca y prestigio de la empresa.

1. Calidad de Ganancias

• Predecibles
• Ganancias por acción que sean capitalizables.

Fundamentos de los Commodities

1. Oferta y Demanda, sobre producción o contracción de la demanda de algún producto.
2. Clima, estaciones.
3. Páginas oficiales para poder monitorear o estar al día en información referente a plantaciones. Por lo general los gobiernos tienen diferentes páginas u organismos regionales.

Análisis Fundamental de Divisas

1. Valor de la divisa, se pueden consultar fuentes macroeconómicas.
2. Calendarios económicos.

...