Ciclo De Conversion Deefectivo

EJECICIOS DE APLICACIÓNP 13-1 Ciclo de conversión de efectivo.

American Products desea administrar su efectivo en formaeficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar en 60días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente en 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que no existe ningunadiferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas porpagar, y que el año tiene 365 días.

a) calcule el ciclo operativo de la empresa. (CO)

DATOS: OPERACIONES:

EPI = 90 días CO= EPI + PPC

PPC= 60 días CO= 90 + 60

PPP= 30 días CO= 150 días

b) determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa. (CCE)

DATOS: OPERACIONES:

EPI = 90 días CCE = CO–PPP

PPC= 60 días CCE = 150–30

PPP= 30 días CCE= 120 días

c) calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ventas anuales = $30’000,000

Inventario = ($30’000,000) (90/365)= $ 7’397,260.274

Cuentas por cobrar = ($30’000, 000) (60/ 365)= +4’931,506.849

Cuentas por pagar = ($30’000, 000) (30/ 365)= -2’465,753.425

Recursos= $ 9’863,260.698

c) Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.R: Como no indica el número de días para calcular el ahorro el dato a considerar es supuesto, por ejemplo.Si suponemos una reducción de 10 días, la reducción del monto de los recursos invertidos en lasoperaciones de la empresa será de $821,917, si consideramos la reducción de 5 días (tal como muestra elautor) el monto de los recursos invertidos será de $41,958.

La reducción del número de días se debe aplicar en las cuentas por cobrar, acortando así la línea detiempo del ciclo de efectivo y por lo tanto reduciendo los recursos invertidos

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