ANALISIS FINANCIERO
Enviado por dallyayola • 17 de Junio de 2013 • 377 Palabras (2 Páginas) • 393 Visitas
ANALISIS FINANCIERO
EMPRESA CONSTRUCTORA MOLLAR Y PEREZ
1. MARGEN EBITDA
INDICADOR CALCULO 2010
2011
Margen Ebitda Ebitda / Ventas 171.990 6,4% 342.877 7,7%
El margen ebitda presenta un aumento de casi el 1% frente al año anterior, esto se debe a que mientras las ventas crecen al 65,4%, el ebitda crece a una tasa de 99.4%, esto se explica que el crecimiento de los costos y gastos que implican salida de efectivo crecieron en menor proporción que las ventas lo cual no afecta el ebitda y es favorable para la empresa
2. PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO(PKT)
INDICADOR CALCULO 2010 2011
PKT KTNO/ VENTAS 18.4% 6.2%
El indicador PKT en el año 2011 disminuyo considerablemente al pasar del 18.4% en el 2010 al 6.2% en el 2011, sin embargo lo hizo de manera inapropiada a costa de incrementar el plazo de pago de los proveedores de bienes y servicios.
INGRESO X SEVICIO A CREDITO 2.695.453 4.458.146 1.762.693 65,4%
AÑO 2010 AÑO 2011 VARIACION %
CUENTA POR COBRAR (CLIENTE) 695.955 606.035 -89.920 -12,9%
INVENTARIO 67.163 79.539 12.376 18,4%
TOTAL KTO 763.118 685.574 -17.544
PROVEEDORES 52.599 134.386 81.787 155,5%
COSTOS Y GASTOS X PAGAR 107.476 151.250 43.774 40,7%
IMPUESTO X PAGAR 106.156 122.411 16.255 15,3%
CXP A PROVEEDORES BYS 266.631 408.047 141.816 53.1%
CAPITAL DE TRABAJO NETO OPER 496.487 277.527 -159.360 32%
En el cuadro anterior observamos que las ventas han crecido en mayor proporción que los inventarios y las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios, lo anterior se confirma al observar que los días de rotación cartera, e inventarios, ha disminuido en los dos últimos años lo cual muestra que la empresa se está fortaleciendo en cobranzas y ventas
3. FLUJO DE CAJA
En la estructura de caja de la empresa se encuentra que el resultado final fue negativo y que el déficit fue cubierto con obligaciones financieras, y con toda seguridad la presión por el reparto de utilidades fue satisfecha con préstamos.
Esta situación es peligrosa para la empresa porque el riesgo financiero es alto ya que, en el evento de una caída de las ventas podría disminuir drásticamente
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