Banco De méxico

UNIDAD 5.- BANCO DE MEXICO

5.1. ANTECEDENTES

En México, hasta principios del siglo XX, los bancos fabricaban sus propias monedas y billetes. Durante la Revolución cualquier general o caudillo que necesitara dinero para pagar los gastos de su campaña podía mandar a imprimir billetes a cualquier banco, los cuales no tenían respaldo ni garantía. Esto creaba una verdadera confusión entre las personas, pues nadie sabía si un billete realmente valía o si su valor se mantendría en el tiempo. Por ello, la población no tenía confianza y rechazaba los billetes de cualquier banco. La misma situación hizo que no existiera control sobre la cantidad de dinero que existía en el país. El resultado fue un caos económico. La gente ya no quiso usar los billetes y prefería atesorar el oro y la plata. Para ordenar la economía, la Constitución de 1917 dispuso que sólo el gobierno federal emitiera las monedas y los billetes a través del Banco de México. Pero no fue sino hasta 1925 cuando el presidente de la República de entonces, Plutarco Elías Calles, lo inauguró. Al Banco de México se le conoce también como el “banco central” o Banxico, y desde entonces es la única institución que autoriza la fabricación de monedas y billetes. También se le hizo el encargo de distribuir el dinero en cantidad suficiente en nuestro país.

En los años que siguieron, el propio gobierno le pedía a Banxico financiamiento, es decir, le exigía dinero que le faltaba para pagar sus deudas. De esta forma, con el tiempo, la cantidad de dinero que existía en el país, como era mayor a la recomendada, hacía que las cosas tuvieran un precio cada vez más elevado. A esto se le llama inflación, que es un fenómeno muy negativo porque provoca el aumento continuo en el precio de todos los bienes y servicios y termina empobreciendo a la población (ya que disminuye la capacidad de compra del dinero y los ahorros).

5.2. CREACION DE UN BANCO CENTRAL AUTONOMO

Para evitar esta situación, en 1994, se le otorgó autonomía al Banco de México; es decir, se modificó la Constitución para convertirlo en un instituto independiente del gobierno. Desde ese día ninguna autoridad puede ordenar a Banxico fabricar dinero, ni prestarlo. Por esta importante razón, entre otras, el banco central ha logrado, con el tiempo, controlar el grave peligro de la inflación en nuestro país.

Este control es una condición necesaria para que México tenga una economía fuerte y sana que crezca y beneficie a sus habitantes.

Al Banco de México se le conoce como el “banco de bancos”, ya que una de sus funciones es prestar dinero (dar crédito), aunque sólo a los bancos. El Banco de México no es un banco como cualquier otro, pues ni las personas ni las empresas pueden abrir una cuenta en él ni realizar las operaciones comunes de los otros bancos.

5.3. NATURALEZA JURIDICA

5.3.1. El Banxico no forma parte de la Administración Pública Federal

El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano. Por mandato constitucional, es autónomo en sus funciones y administración. Su finalidad es proveer a la economía del país de moneda nacional y su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

5.3.2. El Banxico como Organismo Autónomo del Estado.

El Artículo 28 Constitucional consigna que el objetivo prioritario del Banco de México será el de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. ¬ Más aún, la Constitución señala que ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder financiamiento. ¬ Además, en su Ley se consigna que serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Amplia evidencia empírica sobre la relación entre autonomía e inflación: a mayor grado de autonomía, menor tasa y variabilidad de la inflación.

¬Autonomía es una póliza de seguro para la sociedad para evitar la tentación de abordar políticas discrecionalmente expansivas que desemboquen en procesos inflacionarios. ¬ La autonomía del Banco de México se apoya en tres fundamentos:

Independencia – para determinar el volumen de crédito primario que pueda ser concedido;

– Independencia a los miembros de la Junta de Gobierno; e Independencia administrativa.

Pero autonomía no garantiza por sí sola la estabilidad de precios; rendición de cuentas es el complemento crucial a la autonomía para evaluar la efectividad del Banco para cumplir con su objetivo.

La estabilidad depende de la congruencia y coordinación de políticas macroeconómicas.

5.4 FINALIDADES.

5.4.1. Promover la economía del país de moneda nacional (objeto prioritario y política monetaria

Las funciones de Banxico son las de proveer a la economía del país de moneda nacional; instrumentar la política monetaria con el objetivo prioritario de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional estableciendo las medidas necesarias para mantener controlada la inflación; promover el sano desarrollo del sistema financiero; y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

De igual forma y de acuerdo a su Ley Orgánica, el Banco de México tiene la función de prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo; fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y financiera; participar en el Fondo Monetario Internacional u organismos de cooperación financiera internacional y de autoridad en materia financiera, y además de operar con bancos centrales.

El criterio rector en la conducción de la política monetaria que instrumenta el Banco de México es el de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, de tal modo que el valor de ésta no se vea afectado por el aumento de los precios. También, como objetivo inmediato del banco central es influir sobre el nivel de las tasas de interés en moneda nacional con el propósito de procurar un entorno de inflación baja, estable y predecible.

La política monetaria que instrumenta Banxico básicamente tiene que ver con las tasas de interés. El objetivo inmediato del banco central es influir sobre el nivel de las tasas de interés en moneda nacional con el fin último de procurar una inflación baja, estable y predecible.

El Banco de México realiza operaciones de mercado abierto en el mercado interbancario adoptando una tasa de interés objetivo para la tasa de interés a un día en dicho mercado. El mercado interbancario a un día comprende las operaciones que los bancos comerciales realizan cuando se prestan dinero entre ellos a plazos de un día. Con el propósito de que la política monetaria sea lo más efectiva posible y para que sus modificaciones de política monetaria sean lo más predecibles posibles, Banxico establece al inicio de cada año un calendario de anuncios predeterminados sobre la tasa de interés objetivo. Las decisiones de política monetaria tienen como propósito que la inflación muestre una evolución compatible con el objetivo de inflación de 3%.

5.4.2. Promover el sano desarrollo del sistema financiero

Entre otra de la funciones que Banxico tiene es la de promover el sano desarrollo del sistema financiero de país, y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago. De ahí que el Banco de México tome acciones para promover un sistema financiero competitivo que canalice eficientemente el ahorro de los nacionales hacia la inversión productiva.

El Banco de México regula a las instituciones financieras del país para garantizar que estas mantengan niveles apropiados de liquidez, capitalización y solvencia y que administren adecuadamente sus riesgos, con el fin de proteger los ahorros del público. Y para lograr que el desarrollo del sistema financiero tenga éxito, requiere del apoyo del buen funcionamiento de la infraestructura conocida como los sistemas de pago. Considerando que se realizan millones de transacciones u operaciones financieras entre individuos, empresas e intermediarios financieros, todas estas transacciones conforman los sistemas de pago.

5.4.4. Visitas de Inspección

De acuerdo a la Ley del Banco de México, en su ARTÍCULO 35 Bis.- El Banco de México, para proveer a la observancia de la regulación que lleve a cabo, podrá realizar la supervisión de los intermediarios y entidades financieras sujetos a la regulación que este expida. Dicha facultad comprenderá las de inspección y vigilancia para comprobar el cumplimiento que los intermediarios y entidades financieras den a lo dispuesto por la presente Ley y las disposiciones que emita el Banco de México. Para el ejercicio de estas facultades, el Banco actuará de oficio conforme a lo dispuesto por esta misma Ley y las reglas que al efecto emita su Junta de Gobierno.

El Banco de México efectuará la inspección a que se refiere el párrafo anterior a través de visitas, verificación de operaciones y revisión de registros y sistemas, en las instalaciones, oficinas, sucursales o equipos automatizados de los intermediarios, con la finalidad de comprobar el cumplimiento de las disposiciones emitidas por el propio Banco de México, sujeto a las excepciones que establezcan

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