ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de los estados financieros mediante el uso de razones financieras se utiliza principalmente para detectar las deficiencias más comunes en las empresas, entre las que se encuentran las siguientes:

1.- EXCESO DE INVERSIÓN EN CLIENTES

En el ciclo anual de toda empresa, la cuenta de clientes: a) debe ser proporcional a los demás elementos financieros; y b) debe recuperarse en el plazo normal de crédito que se concede.

La falta oportuna del cobro de un saldo puede llegar a causar la pérdida parcial o hasta total de los importes de los créditos. Por lo general, mientras más corto es el plazo del crédito, menor es el riesgo de perderlo.

Causas del exceso:

a) mala situación económica en general.

b) mala situación económica del mercado en el cual está la empresa.

c) generosidad en la concesión de créditos.

d) política equívoca de ventas.

e) alta competencia.

f) deficiente política de cobros.

2.- EXCESO DE INVERSIÓN EN INVENTARIOS

Muchas empresas presentan deficiencias en la inversión en inventarios, por lo que es necesario vigilar estricta y continuamente desde diferentes ángulos, las existencias de mercancías.

Esta deficiencia se presenta cuando no se guarda la proporción adecuada: a) con el tiempo normal de su recuperación; y b) con los otros elementos financieros de la empresa, fundamentalmente con el importe y volumen de ventas.

El desequilibrio financiero causado por el exceso en inventarios puede ser originado por diferentes causas, por lo cual, una vez reconocida su existencia, es necesario identificar las causas que lo originaron, para adoptar procedimientos y eliminarlas.

Entre las principales causas que pueden originar esta deficiencia se tienen las siguientes:

a) Deseo de no perder la reputación mercantil, por falta de existencias. Se hacen grandes inversiones, más allá de lo necesario, en existencias de mercancías.

b) Falta de coordinación adecuada entre departamentos (compras, producción, ventas)

c) Inclinación a la especulación, compra anticipada de mercancías, cantidades superiores a las normales.

d) Deseo de aprovechar ventajas ofrecidas por proveedores: descuentos, bonificaciones y facilidades de pago.

Efectos del exceso:

a) Gastos de manejo, almacenaje y seguros.

b) Intereses sobre el capital tomado en préstamo para este fin.

c) Ganancias que se obtendrían si el excedente se colocara en otra inversión.

d) Mercancías que se deterioren.

e) Mercancías anticuadas o fuera de uso.

f) Aumento del desperdicio motivado por la abundancia de un artículo.

3.- EXCESO DE INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO

Se tiene desequilibrio por exceso de inversión en activo fijo: a) cuando el importe de dicha inversión no guarda la debida proporción con los elementos del balance: activo total, pasivo y capital contable; y b) cuando la capacidad de producción es considerablemente superior a la capacidad de producción utilizada.

Causas del exceso:

a) Deficiente administración financiera en la adquisición e instalación de los activos.

b) Adquisición e instalación de activo fijo sin suficiente o adecuadas bases.

c) Falta de conocimientos para su operación.

d) Deseo de eliminar factor humano.

Efectos del exceso:

a) La venta de activos a precio razonable es difícil.

b) Su retención significa en incurrir en un desperdicio constante de recursos: costo de financiamiento, depreciación, mantenimiento, seguros, rentas, etc.

4.- CAPITAL INSUFICIENTE

La situación financiera de una empresa con respecto de su capital y pasivo se considera satisfactoria, cuando es mayor el capital que el pasivo.

El desequilibrio financiero de las empresas es: a) un problema relativo a las fuentes de financiamiento del capital total empleado en una empresa y a la debida proporción de cada una de ellas; y b) la intensidad está en función de la magnitud del exceso de pasivo sobre el capital contable.

Causas de la deficiencia:

a) Presencia de una o varias de las deficiencias financieras antes indicadas. lo que significa una inadecuada distribución de los recursos.

b) Presencia de una depresión económica general o particular

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