Crisis financiera

[pic 1]

Trabajo Práctico Nº 1

Crisis financiera

Fecha de entrega: 28/09/2015

Cátedra: Agenda Internacional

Docentes: Mg. Rodolfo Olivera- Lic. Melisa Centurión

Alumno: Eloy Espelet

1. Describa brevemente, de acuerdo a lo visto en clase, el proceso que desemboca en la crisis financiera que estalla en el año 2008.
2. ¿Cómo se genera la crisis de las deudas latinoamericanas? ¿En qué consisten los llamados “fondos buitre”? Describa brevemente el caso argentino.
3. De acuerdo al texto de Joseph Stiglitz “Caída Libre” ¿Quiénes fueron los responsables de la crisis financiera? ¿Por qué motivo fueron estos los responsables?
4. ¿A qué se refiere Joseph Stglitz cuando afirma que se está viviendo una crisis moral?
5. De acuerdo al texto de Carlos Marichal “Nueva historia de las grandes crisis financieras” ¿Cuáles fueron los principales elementos responsables de la crisis financiera?
6. ¿Cuál fue el impacto de la crisis financiera en América Latina para Carlos Marichal?
7. De acuerdo al texto de Jeremy Rifkin “La sociedad de coste marginal cero” responda:

1. ¿En qué consiste para el autor el procomún colaborativo?
2. ¿Cuáles son los motivos para Rifkin del eclipse del capitalismo?
3. ¿Cómo influye en el procomún colaborativo el “Internet de las cosas”?
4. De acuerdo a tu opinión personal, ¿Considerás viable el planteo de Jeremy Rifkin? Justifique

Será evaluada la capacidad adecuada de síntesis de las temáticas expuestas. Debe ser realizado en letra Times New Roman 12, Interlineado de 1,5.

1. Para comprender el estallido de la crisis financiera en el año 2008, hay que explicitar dos etapas de la crisis, ya que fue una crisis sistémica en la que una serie de acontecimientos permitieron que tiempo después ocurrieran otros relacionados.

En la primera etapa, el contexto marcaba la culminación de la segunda Guerra Mundial (1945) y el porvenir del comienzo de la Guerra Fría entre Estados Unidos y la Unión Soviética. Éste último conflicto consideraba las hipótesis de conflicto nuclear y de conflicto convencional, en el cual la ventaja geográfica era clara para la Unión Soviética. Estados Unidos ante tal desventaja desarrolló el plan Marshall, que proponía reconstruir con aportes económicos a la Europa Occidental, “Aliados”.

El crecimiento que logró Europa Occidental fue invirtiendo el capital aportado en infraestructuras, pero la energía con la que contaban no era suficiente, por lo que debían invertir también en este factor. Comenzaron a comprar petróleo a la península arábica, quienes ya tenían negocios petroleros con los EEUU. Las ganancias de ambos negocios de la península arábica fueron depositados en Bancos Europeos, Norteamericanos y Japoneses para poder cobrar intereses posteriormente; y estos Bancos realizaron negocios ofreciendo préstamos a países latinoamericanos (spread).

Con la guerra de Yom Kipur (Israel-Siria/Egipto) y la intervención de EEUU al detenerla, se castigó a EEUU en conjunto con Occidente de manera económica mediante la multiplicación del precio del petróleo. Europa Occidental ya no podía solventar gastos en el petróleo y le solicitó créditos a los Bancos que ya habían prestado dinero a Latinoamérica (países que se mantenían en deuda); por lo cual se negaron a darle préstamos a Europa. Así se generó la burbuja financiera en la que crecían abismalmente los intereses para la deuda de Latinoamérica y los intereses para pagarle a los acreedores árabes.

En la década de 1990 los Bancos al prever que no cobrarían las deudas latinoamericanas y tenían que pagarles a los inversores árabes solicitan garantías de pago a todos los Estados deudores, en forma de títulos de deuda de Estado, bonos de pequeños montos. Comenzaron a cotizarse en el mercado financiero y los Bancos cobraron la venta de dichos bonos y traspasaron las deudas de los Estados a pequeños inversores individuales.

Para la segunda etapa, en el año 2003 EEUU (gobierno de Bush) desarrolló el proyecto Centuria Americana para apoderarse de los principales focos petrolíferos (Irak, Irán). Este proyecto se demoró más de lo esperado y generó un gran déficit económico en gastos militares.

La sociedad estaba desanimada, en clima de guerra y con una economía decreciente. Para asegurarse la reelección, el gobierno solicitó a los Bancos el lanzamiento de créditos hipotecarios bancarios para recuperar el ánimo civil. Se crea entonces la burbuja inmobiliaria, las personas acceden a comprar casas y los precios se disparan.

En el año 2007 se aumentan las tasas de los créditos y los Bancos advierten que lo que poseen son fondos tóxicos que no cobrarán y en el año 2008 la burbuja inmobiliaria explotó. A pesar de que el gobierno estadounidense compró los “activos tóxicos”, no se pudo hacer frente a la crisis. Los Estados (incluso europeos) quedaron con las deudas y los Bancos una vez más se salvaron.

2. En la década de 1970 los Bancos que recibían dinero de los negocios petrolíferos de la península arábica decidieron ofrecérselos como créditos a los países latinoamericanos para generar su spread y obtener utilidades. Estos países aceptaron y al momento de cancelar la deuda no estaban en condiciones de hacerlo, por lo que se les dio un refinanciamiento con mayor interés por mora. Este refinanciamiento obligaba también a aumentar las tasas para los acreedores petrolíferos, lo que condujo a un constante incremento de intereses y formar entre las décadas de 1980 y 1990 la burbuja financiera. Los Bancos al comprender que no cobrarían las deudas latinoamericanas, solicitan a todos los Estados deudores unos títulos de deudas de Estado, los cuales son vendidos a pequeños inversores (que tampoco cobrarían) y que posteriormente se los venderían a muy poco valor a los Fondos Buitres.

Los Fondos Buitres son grupos inversores que invierten en deudas públicas consideradas cerca de la quiebra mediante la especulación financiera. Compran a un valor relativamente bajo y solicitan posteriormente un pago por un valor más alto. Estos grupos inversores cuentan con influencia y poder en su ambiente.

En el caso de la deuda Argentina la primera medida que se tomó para reducir la deuda fue con el gobierno de Menem mediante el ajuste estructural que comprendió una serie de privatizaciones de servicios públicos. Posteriormente en el año 2005 con el gobierno de Néstor Kirchner se llevó a cabo un plan para afrontar las deudas de manera ortodoxa.

...