EL NUEVO ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ÍNDICE

Contenido                                                                         Pagina

Introducción ………………………………………………………...............  3

1. Conceptos Básicos …………………………………………….……….  4        

1. Los Estados Financieros ………………………………….………  4
2. Los Estados Financieros Comparativos ………………….……..  4
3. Índice Financiero …………………………………………….…….  4
4. Análisis Vertical o Estático ………………………………….…….  4
5. Análisis Horizontal ………………………………………….….…… 4

1. Estado de situación financiero (Balance General) ………….….……. 5

1.  Estructura Estado de Situación Financiera ………………..……  5
2.  Conceptos Activos y Pasivos Corrientes ………………….….…. 6
3.  Conceptos Activos y Pasivos No Corrientes …………….….…... 7
4.  Patrimonio ………………………………………………….….……. 7
5.  Índice de Liquidez ……………………………………………..…… 8

1. Principios de Contabilidad Generalmente aceptados DPC-0 .….…... 9

1. Postulado Básico ……………………………………………...…….. 9
2.  Principios Generales …………………………………………...…... 9

1. Estado de Resultado ……………………………………………….…… 10

1. Estructura Estado de Resultado ……………………………..……. 11
2. Ingresos ……………………………………………………….….….. 11
3. Costo de ventas ………………………………………………..……. 11
4. Gasto Operacionales …………………………………………..…… 11
5. Otros Ingresos y Egresos …………………………………….……. 12
6. Índice de Actividad …………………………………………….……. 12

1. Normas Internacionales de Contabilidad N.I.C No 1 - 7 -27 - 2 .…… 13
2. Estados de Movimiento del Patrimonio …………………………….…. 14

1. Estructura Estados de Movimiento del Patrimonio ………….…... 14
2. Conceptos ……………………………………………………….…… 14
3. Índice de Apalancamiento o Endeudamiento ……………………. 15

1. BAN VEN Boletín de aplicación en Venezuela ………………….……. 16

1. Ajuste por Inflación BA VEN-NIF No 2 ……………………….…….16

1. Estado de Movimiento o Flujo de Efectivo ……………………………. 16

1. Estructura Estado de Movimiento o Flujo de Efectivo ………….. 16
2. Conceptos y Ejemplos de acuerdo a la estructura ……………… 17
3. Índice de Lucratividad o Rentabilidad …………………………….. 18

Conclusión ……………………………….…….……………………………... 19

Bibliografía ……………………………………..……………………………... 20

INTRODUCCIÓN

El análisis financiero será de suma importancia para quienes dirigen la empresa. A través del análisis podrán tomar decisiones que corrijan desequilibrios, así como analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva, el correcto conocimiento de las variables económico financieras de la empresa permitirá su gestión diaria además de la planificación de su desarrollo futuro.

Este análisis nos permitirá tomar decisiones relativas a la estructura patrimonial de la empresa, para corregir posibles desequilibrios presentes o futuros, adoptar decisiones de inversión y financiación, decisiones de compra o venta, o decisiones de gestión diaria que mejoren el desarrollo de la empresa.

        Es por ello, que en este trabajo buscaremos lograr los siguientes Objetivos:

• Entender la estructura y contenido de los estados financieros.
• Diferenciar los criterios de reconocimientos de partidas según se trate activos, pasivos, patrimonio, gastos o ingresos.
• Entender los índices financieros.
• Conocer las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y Boletín de aplicación en Venezuela (BA VEN NIF), para el desarrollo de los estados financieros.

Durante el desarrollo de los siguientes capítulos, se expondrán las herramientas y términos básicos para el lograr el cumplimiento de los objetivos antes mencionados.

1. Conceptos Básicos.

1.1 Los Estados Financieros 

También denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

1.2 Los Estados Financieros Comparativos

Como su propio nombre indica, deben permitir comparar estos datos con objeto de poder sacar conclusiones de ellos.

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados financieros que la entidad emite, donde no sólo se recoge la información de ese año, sino que también muestran la misma información para uno o más períodos anteriores.

1.3 Índice Financiero

Es una relación entre cifras extractadas de los estados financieros y otros informes contables de una empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de la misma. Refleja, en forma numérica, el comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes. Al ser comparada con algún nivel de referencia, el análisis de estos indicadores puede estar señalando alguna desviación sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o preventivas según el caso.

1.4 Análisis Vertical o Estático

Esta es una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y consiste en tomar un solo estado financiero (puede ser un balance general o un estado de pérdidas y ganancias) y relacionar cada una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base. Se trata de un análisis estático pues estudia la situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.

1.5 Análisis Horizontal

Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de la misma clase, presentados para periodos diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de un periodo a otro.

2. Estado de situación financiero (Balance General)

Es aquel que muestra la situación financiera de una entidad económica en una fecha determinada. El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.

2.1 Estructura Estado de Situación Financiera (Balance General)

[pic 1]

Imagen N°1

[pic 2]

Imagen N°2

2.2. Conceptos Activos y Pasivos Corrientes

1. Activos Corrientes o Circulante: Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.

Ejemplo: Caja, Banco, Cuentas por Cobrar, Inventario, etc.

1. Inversiones a Largo Plazo: Las inversiones a largo plazo son colocaciones de dinero en las cuales una empresa u organización, decide mantenerlas por un periodo mayor a un año, contados a partir de la fecha de presentación del balance general. Estas inversiones requieren de mucho tiempo, pero normalmente se pueden obtener mayores beneficios.

Ejemplo: Inversiones en Acciones, Inversiones en Acciones, etc.

1. Pasivos Corrientes: Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.

Ejemplo: Cuentas por Pagar, Efectos por pagar, Sueldos y Salarios, etc.

1. Pasivo a largo plazo: Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año.

Ejemplo: obligaciones bancarias, etc.

2.3. Conceptos Activos y Pasivos No Corrientes

1. Activo Fijo: Bienes y derechos adquiridos con intención de que permanezcan en la empresa durante más de un año, que no se han adquirido con fines de venta.

Ejemplo:  como maquinarias y bienes inmuebles.

1. Activo Intangible: son aquellos que no se pueden cuantificar físicamente pero que producen o pueden producir beneficios para la empresa.

Ejemplo: los derechos de uso de la propiedad industrial o intelectual, o patente.

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