ANALISIS FINANCIERO: ESTADO DE FUENTES Y USO

ESTADO DE FUENTES Y USOS

CHRISTIAN ORLANDO ACEVEDO

ADRIANA LUCIA JAIMES CAMPOS

GRUPO: EN1

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER  “ UIS “

 TECNOLOGIA EMPRESARIAL

ADMINISTACION FINANCIERA

BUCARAMANGA

2106

ANALISIS FINANCIERO: ESTADO DE FUENTES Y USO

JAIME ENRIQUE SARMIENTO SUAREZ

ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER “ UIS “

 TECNOLOGIA EMPRESARIAL

ADMINISTRACION FINANCIERA

BUCARAMANGA

2016

TABLA DE CONTENIDO

                                                                                                                                                     PAG.

INTRODUCCION                                                                                                    4    

OBJETIVOS                                                                                                            5

DESARROLLO DEL CONTENIDO                                                                         6

CONCLUSIONES                                                                                                   13

BIBLIOGRAFIA                                                                                                       14

INTRODUCCION

El análisis de los estados financieros de una empresa son los que determinan el comportamiento de la misma durante un determinado periodo, de tal manera la base para la toma de decisiones con el fin de mejorar los objetivos en los periodos futuros.

A través del estado de fuentes y uso, podemos interpretar de forma adecuada  los ajustes necesarios que faciliten la mejora de los resultados obtenidos y de esta manera definir estrategias que nos permitan alcanzar un mejor nivel de optimización de los recursos, ayudando a incrementar los objetivos y hacer que la empresa sea mas productiva.

El análisis presentado a continuación, es el de la empresa Cotaxi Ltda,  en donde conoceremos como invirtió sus recursos y a su vez de donde los obtuvo, información que se halla mediante la comparación de los estados financieros de los periodos 2010 y 2011.

OBJETIVOS

• Conocer el origen de los fondos, así como la utilización real de esos fondos.

• Evaluar la capacidad de la entidad, para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario.

• Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados, de las actividades de operación, inversión y financiación.

• Establecer la diferencia entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de efectivo asociados.

ESTADO DE FUENTES Y USO

[pic 1]

Conocido también como flujo de fondos u origen y aplicación de recursos; herramienta que nos sirve para analizar el diagnóstico de la situación, así como las proyecciones financieras de la empresa.

Su proceso consiste en comparar dos balances, preferiblemente consecutivos, con el fin de analizar las ejecuciones de la administración de la empresa en el periodo comprendido.

Para dar cumplimiento a un correcto análisis debemos seguir estas reglas:

[pic 2]

FUENTES DE FONDOS “COTAXI LTDA”

FUENTES A CORTO PLAZO:

Disminución de Activos Corrientes: La disminución de activos corrientes representa el 13.38% ( $ 5.652.845 ) de las fuentes a corto plazo, siendo la cuenta más representativa las inversiones temporales ( CDT’s, cuentas en fiducias ) con un valor de $ 3.001.240, en el cual se aprecia una notable disminución entre los periodos 2010 ( $ 3.141.337 ), respecto al periodo 2011 ( $ 140.097 ), esto nos permite concluir que la empresa obtuvo durante el periodo 2010 mayor liquidez en este concepto.

Aumento de Pasivos Corrientes:  Aporta el 45.33 % ( $ 19.156.556 ) donde los proveedores hacen su mayor aporte ( $ 10.800.848 ), al observar el balance encontramos que esta cuenta paso de ( $ 12.932.664 ) en 2010 a ( $ 23.733.512 ) en 2011, lo que representa un aumento significativo de recursos durante este último periodo.

FUENTES A LARGO PLAZO:

Disminución de otros activos: Conlleva el 8.59% de las fuentes a largo plazo, donde la cuenta con mayor valor son los intangibles ($ 2.737.506 ), la cual obtuvo una disminución en el año 2011 ($ 10.719.409 ) respecto al periodo 2010 ($ 13.456.915 ), en el cual se percibe un porcentaje de liquidez mínimo.

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