Actividad formativa Riesgo financiero
Enviado por Constanza Evelyn • 5 de Julio de 2023 • Informes • 661 Palabras (3 Páginas) • 204 Visitas
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Actividad formativa
Riesgo financiero
NOMBRE: Constanza Soto
CARRERA: Ing. Administración de Empresas.
ASIGNATURA: Finanzas de largo plazo.
PROFESOR: Aldo Tapia.
FECHA: 13 junio de 2023
Problema
Problema 1.
Supón que hay cuatro inversiones del mismo monto ($30.000, denominadas A, B, C y D). Además, se tienen tres escenarios posibles, los cuales son: pesimista, más probable y optimista.
La probabilidad de ocurrencia para A y B es: pesimista 24%, más probable 52% y optimista 24%. El rendimiento esperado, sin embargo, es distinto para A y B, como se muestra en la siguiente tabla:
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| Probabilidad | Activo 1 | Activo 2 |
Inversion Inicial |
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| 30.000 | 30.000 |
Rendimientos esperados |
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Escenario pesimista |
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| 24% | 12% | 5% |
Escenario más probable |
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| 52% | 16% | 14% |
Escenario optimista |
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| 24% | 18% | 22% |
Con estos antecedentes, realiza un análisis de riesgos, considerando:
• Rentabilidad esperada
• Varianza
• Desviación estándar
• Coeficiente de variación
Rentabilidad esperada para el Activo 1.
E(R) (Activo 1) = 0,24*0,12+0,52*0,16+0,24*0,18= 0,1552 = 15%
Varianza
Ri | Probabilidad | R[e] | Ri - R[e] | Ri - R[e]^2 | Ri - R[e]^2 x probabilidad |
12 | 0,24 | 15 | -3 | 9 | 2,16 |
16 | 0,52 | 15 | 1 | 1 | 0,52 |
18 | 0,24 | 15 | 3 | 9 | 2,16 |
4,84 |
Desviación Estándar: √4,84 = 2,2
Coeficiente de variación: 2,2/15 = 0,1466 = 14,66%
Rentabilidad esperada para el Activo 2
E(R) (Activo 1) = 0,24*0,05+0,52*0,14+0,24*0,22= 0,1376 = 14%
Varianza
Ri | Probabilidad | R[e] | Ri - R[e] | Ri - R[e]^2 | Ri - R[e]^2 x probabilidad |
5 | 0,24 | 14 | -9 | 81 | 19,44 |
14 | 0,52 | 14 | 0 | 169 | 0 |
22 | 0,24 | 14 | 8 | 64 | 15,36 |
34,8 |
Desviación Estándar: √34,8= 5,899
Coeficiente de variación: 5,899/14 = 0,4213= 42,13%
La probabilidad de ocurrencia para C y D es: pesimista 18%, más probable 60% y optimista 22%. El rendimiento esperado, sin embargo, es distinto para C y D, como se muestra en la siguiente tabla:
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| Probabilidad | Activo 3 | Activo 4 |
Inversión Inicial |
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| 30.000 | 30.000 |
Rendimientos esperados |
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Escenario pesimista |
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| 18% | 14% | 6% |
Escenario más probable |
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| 60% | 19% | 16% |
Escenario optimista |
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| 22% | 22% | 26% |
Rentabilidad esperada para el Activo 3
E(R) (Activo 3) = 0,18*0,14+0,60*0,19+0,22*0,22= 0,1876 = 18,76 = 19%
Varianza
Ri | Probabilidad | R[e] | Ri - R[e] | Ri - R[e]^2 | Ri - R[e]^2 x probabilidad |
14 | 0,18 | 19 | -5 | 25 | 5 |
19 | 0,60 | 19 | 0 | 0 | 0 |
22 | 0,22 | 19 | 3 | 9 | 1,98 |
6,48 |
Desviación Estándar: √6,48 = 2,54
Coeficiente de variación: 2,54/19 = 0,1339= 13,39% = 13%
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