Analisi Financiero Semana 1

Actividades Unidad No. 1

1. Clasificar con una X las cuentas según corresponda, Activos, Pasivos, Patrimonio o Estado de Resultados.

Cifras en millones de pesos

Cuenta Valor Activo Pasivo Patrimonio P y G

Cuentas por pagar proveedores 2.050 x

Capital pagado 7.200 x

Seguros no vencidos 220 x

Gasto de intereses 180 x

Obligaciones bancarias 3.915 x

Herramientas netas 1.600 x

Impuestos por pagar 820 x

Reserva legal 940 x

Caja 140 x

Provisión para deudas malas 380 x

Maquinaria 4.300 x

Acciones en compañía filiales 2.800 x

Gastos por pagar 193 x

Gasto de prestaciones 320 x

Otros Pasivos por pagar 850 x

Prima en colocación de acciones 690 x

Valor de Local para arrendarlo mientras se vende 3.600 x

Vencimiento corriente de hipoteca 1.500 x

Prima pagada de arrendamiento 500 x

Gasto depreciación edificio 140 x

Reserva para futuras ampliaciones 2.800 x

Sobregiro bancario 645 x

Inversión en Bonos de fácil realización 2.200 x

Préstamos a empleados a corto plazo 680 x

Edificio de planta de producción 12.000 x

Patente de fabricación 800 x

Documento por pagar a 8 años 6.300 x

Cesantías consolidadas 1.825 x

Ventas brutas 18.236 x

Gasto de sueldos 740 x

Inversión en Acciones realizables 600 x

Inventario de productos terminados 2.890 x

Depreciación acumulada muebles y enseres 490 x

Intereses pagados por anticipado 95 x

Saldo de Bancos 480 x

Inventario de materia prima 2.430 x

Acreedores varios 750 x

Gastos diferidos 290 x

Utilidades por distribuir 956 x

Cuentas por cobrar a clientes 8.750 x

Cuentas por cobrar a socios 500 x

Depreciación acumulada edificio 5.120 x

Depreciación acumulada maquinaria 800 x

Compras 1.450 x

Fondo de la empresa con destinación específica 51 x

Ingresos diferidos 20 x

Caja menor 490 x

Deudores varios 4.460 x

Inventario de productos en proceso 1.500 x

Muebles y enseres 4.500 x

Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo 800 x

Superávit por patente de fabricación 4.000 x

Lote para uso futuro 214 x

Ingreso de intereses 3.850 x

Costo de ventas 2.050 x

2. Balance general

ACTIVOS

Activo corriente:

Caja 140

Caja menor 20

Saldo de bancos 480

Cuentas por cobrar a clientes 8.750

Cuentas por cobrar a socios 500

Inventario de materia prima 2.430

Inventario de productos terminados 2.890

Prestamos a empleados a corto plazo 680

Total activo corriente 15.890

Activo no corriente

Deudores varios 490

Muebles enseres 1500

Maquinaria 4300

Edificio de planta de fabricación 12000

Patente de fabricación 800

Acciones en compañías filiales 2800

Valor de local para arrendarlo mientras se vende 3600

Inversión de bonos de fácil realización 2200

Inversión de acciones realizables 600

Lote para uso futuro 4000

Depreciación acumulada de muebles y enseres 490

Depreciación acumulada de edificio 5120

Depreciación acumulada de maquinaria 800

Seguros no vencidos 220

Herramientas netas 1600

Fondo de la empresa con destinación especifica 1450

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 41970

TOTAL ACTIVOS: 57860

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES BANCARIAS 6.060

PROVEEDORES Y CUENTAS POR PAGAR 2.050

IMPUESTOS, GRAVEMENES Y TASAS 820

OBLIGACIONES LABORALES 2.338

ANTICIPOS CLIENTES 1.450

ACREEDORES VARIOS 750

OTROS PASIVOS POR PAGAR 850

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 13.498

PASIVO LARGO PLAZO

CREDITO DIFERIDO 6.300

HIPOTECAS 4.500

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 10.800

TOTAL PASIVOS

24.298

PATRIMONIO

CAPITAL 7.200

RESERVA LEGAL 940

RESERVAS OCASIONALES 4.000

UTILIDADES POR DISTRIBUIR 956

PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 690

SUPERAVIT 800

REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 214

UTILIDAD DEL EJERCICIO 24.452

TOTAL PATRIMONIO 39.252

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 63.550

EMPRESA PRUEBA 1 S.A.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

MILLONES DE PESOS

VENTAS NETAS

6.850

COSTO DE VENTAS 3.850

UTILIDAD BRUTA 10.700

GASTOS OPERACIONALES 1.030

INTERESES 275

ARRIENDO 500

DEPRECIACIONES 6.060

UTILIDAD OPERACIONAL 9.670

INGRESOS NO OPERACIONALES 51

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

9.619

PROVISION IMPUESTO SOBRE LA RENTA (35%)

3.384,5

UTILIDAD NETA

6.234,5

Ejercicio 2

El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrónicos, se encuentra muy preocupado porque no conoce toda la información de la empresa y para ello pide que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la información final.

De acuerdo con ello, a continuación presenta las siguientes cifras:

El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del total de activos.

El capital contable del año pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este año se repartieron dividendos por 8 millones.

El costo de las máquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operación son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. La imprenta es del 30%.

Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver:

- ¿Cuál fue el valor de las Ventas? 600 millones de pesos

- ¿Cuál fue el costo de las Ventas? 420 millones de pesos

- ¿Cuál fue la utilidad neta final? 28 millones de pesos

- ¿Cuál fue el pasivo total? 240 millones de pesos

- ¿Cuál fue el total de activos? 400 millones de pesos

PROCEDIMIENTO

* ACTIVO TOTAL

Si el inventario y las cuentas por cobrar tienen un saldo de $200 millones y representan el 50% de los activos, entonces el activo total es por $400 millones, porque

$200 millones *50% = $400 millones.

* PASIVO TOTAL

Si el pasivo representa el 60% del total de activos, y éstos tienen un valor de $400 millones, entonces el pasivo tiene un valor de $240 millones, porque

$400 millones * 60% = $240 millones.

* UTILIDAD NETA FINAL

El capital contable del año actual tiene un valor de $160 millones, porque:

Activo $400 millones

(-)Pasivo $240 millones

(=) Capital contable $160 millones

Suponiendo que las únicas variaciones que hubiera tenido el capital contable con relación al cierre del anterior, hubieran sido: las utilidades generadas en este ejercicio y la distribución de utilidades por $8 millones, podemos determinar la utilidad de este ejercicio, pordiferencia.

Capital contable año actual = $160 millones

(+) Utilidades distribuidas = $8 mi

(-) Capital contable año pasado = $140 millones

(=) Utilidad neta del ejercicio = $28 millones

* VALOR DE LAS VENTAS Y DEL COSTO DE VENTAS

Conocemos el porcentaje, que nos puede servir para determinar la utilidad antes de impuestos.

Si a la utilidad antes de impuestos se le dedujo el 30% (por ISR), esto significa que la utilidad neta representa el 70% de aquella. Y si dividimos la utilidad neta entre .70, podemos llegar al 100% (o sea, a la utilidad antes de impuestos).

Utilidad Neta *70% = Utilidad antes de impuestos

$28 millones *70% = $40 millones

Entonces:

Utilidad antes de impuestos = $40 millones

(-) Otros ingresos = $30 millones

(+) Gastos financieros = $45 millones

(+) Gastos de operación = $125 millones

(=) Utilidad bruta = $180 millones

Si el costo de ventas representa el 70% del valor de ventas, entonces significa que se está obteniendo una utilidad bruta del 30% sobre el valor de las ventas.

Entonces si dividimos el valor de la utilidad bruta entre 30%, obtendremos el valor de las ventas.

Ventas = Utilidad bruta * 30%

Ventas = $180 millones * 30%

Ventas = $600 millones

Calculamos el 70% del valor de las ventas para conocer el costo de ventas.

Costo de Ventas = Ventas * 70%

Costo de Ventas = $600 millones * 70%

Costo de Ventas = $420 millones

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