Analisis Financieros Ebc

Cuaderno 1

Bases del análisis financiero

Como sabe, el análisis financiero parte del entendimiento de la empresa, la cual es una entidad que opera interactuando de forma constante con su exterior y con una serie de factores internos que le afectan directamente. Cada evento la impacta financieramente, lo que se refleja a través de la “información financiera” y los “estados financieros básicos”, los cuales son la herramienta primaria para conocer y analizar a la organización.

Mediante la resolución de los ejercicios de este Cuaderno identificará cuáles son los factores que afectan el desempeño de cualquier negocio, así como la estructura básica de la herramienta básica de análisis: los estados financieros.

Instrucciones: Lea con atención y realice lo que se le indica, considere para ello lo estudiado en las Notas 1 y los textos.

1. Explique cuáles serían las causas que provocan que un inversionista requiera hacer uso del análisis de estados financieros.

Medir en que posición se encuentra su empresa, con la finalidad de tener ganancias llamadas utilidad y así poder evaluar los riesgos que su empresa tiene en la actualidad y proyectarla para el futuro. Los estados financieros finalmente son el resumen de la posición de la empresa para tomar decisiones para cumplir objetivos u generar estrategias.

2. Si usted fuera el analista financiero, qué información de tipo primaria solicitaría a la empresa para realizar el estudio correspondiente.

El estado de resultados y balance general

3. ¿Cuál es la diferencia en el manejo de la información contable entre el contador y el analista financiero?

El contador lo puede ver como un resumen y concentraciones históricas de la empresa, en tanto el financiero lo utiliza para generar estrategias y tomar decisiones.

4. ¿Por qué son importantes los estados financieros para el analista financiero?

Para tomar decisiones, tomando en cuenta los históricos de la empresa, con la finalidad de generar utilidades y posicionamiento en el mercado.

5. ¿Cuáles son los instrumentos principales de análisis financiero?

Los instrumentos del análisis financiero son:

• Estados Financieros comparativos

• Tendencias de las series de números indice

• Estados Financieros Porcentuales

• Análisis de cambios en el flujo de efectivo

• Estado de Variación de margen Bruto

• Análisis del punto de equilibrio

Análisis de especializado y de razones financieras

6. Relacione las siguientes columnas:

( 3 ) El análisis realizado a la cuenta de inventarios refleja un decremento del 25% de un ejercicio a otro, lo que provoca una investigación para conocer la causa de tal variación 1. Estados financieros porcentuales

( 4 ) Requiere la selección de un año base que, para todas las partidas, tendrá un valor índice de 100. 2. Análisis de razones financieras

( 1 ) Es importante para el análisis de la estructura el obtener la proporción que una partida individual representa de todo un grupo o subgrupo. 3. Estados financieros comparativos

( 2 ) Expresa la relación matemática entre una cantidad y otra. 4. Tendencia de las series de números índice

7. El Director General de la empresa Hilado y Teñido de Estambre, S.A. de C.V., le proporciona información relativa al 31 de diciembre de 20XX, con base en ésta le solicita realizar lo siguiente:

a. Elabore el estado de la situación financiera (balance general).

b. Identifique, en el balance general, los siguientes conceptos:

 Inversión de operación.

 Inversión de Infraestructura.

 Fuentes de financiamiento externas de corto plazo.

 Fuentes de financiamiento externas de largo plazo.

 Fuentes de financiamiento internas.

c. Especifique el nombre de los rubros y la suma de los montos para cada uno de los conceptos.

d. Analice los resultados obtenidos y emita un comentario respecto a la congruencia entre el giro del negocio y sus estructuras económica y financiera, así como entre sus inversiones y sus fuentes de financiamiento.

Información adicional:

 El efectivo en caja y bancos hace un total de $800,000.00.

 Las inversiones hechas en Casa de Bolsa, S.A., están representadas por cetes con valor de $1’500,000.00.

 Las cuentas por cobrar netas tienen valor de $3’200,000.00, cifra que fue obtenida después de calcular la estimación por cuentas incobrables con valor de $380,000.00.

 Los préstamos bancarios de corto plazo ascienden a $1’459,840.00.

 Se han firmado préstamos bancarios con vencimiento en el largo plazo por un total de $4’015,077.00.

 El capital social común está representado por 100,000 acciones con valor nominal de $20.00 cada una y una prima de 20%.

 Se emitieron en el presente ejercicio obligaciones quirografarias con valor nominal de $3`500,000.00.

 Las utilidades retenidas de ejercicios anteriores tienen un total de $1’600,000.00.

 Las utilidades del ejercicio ascienden a $1’783,279.00.

 Los adeudos con proveedores hacen un total de $3’879,000.00.

 Los gastos de organización por amortizar hacen un total de

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