Analisis de ratios financieros laive 2017-2018

RATIOS

2018

2017

Análisis horizontal

Comentario

Liquidez

Capital de trabajo

55,793

45,510

18.43%

Aumento de capital de trabajo del 18.43% entre el 2017 y 2018.

Razón Corriente

1.43 veces

1.38 veces

3.44%

La empresa genera los flujos de dinero suficientes para afrontar sus deudas a corto plazo.

Prueba Acida

0.65 veces

0.57 veces

12.96%

Demuestra que la empresa está mejorando en el manejo de sus existencias.

Gestión/Actividad

Rotación de inventarios

4.64 veces

4.64 veces

-

Misma efectividad en la rotación de inventarios

Periodo promedio de inventarios

78 días

78 días

-

Tiempo de realización de los inventarios promedio del mercado (78 días)

Periodo promedio de cobranza

39.94 días

35.93 días

10.02%

Aumento en el tiempo de cobranza, puede generar contingencias en la disposición de liquidez.

Periodo promedio de pagos

63.68 días

62.82 días

1.35%

Numero de días aceptable para el pago de proveedores, que aseguran no perder el respaldo de proveedores.

Rotación de activo fijo

2.58 veces

2.66 veces

-3.47%

Ha disminuido el ratio, con lo que se evidencia una pequeña perdida de eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Rotación de activo total

1.45 veces

1.53 veces

-5.33%

Si bien el índice de rotación es alto, este ha disminuido en comparación del 2017, lo cual nos sugiere una menor fuerza de ventas en el2018

Apalancamiento

Endeudamiento

0.48

0.47

2.32%

Se observa un ligero incremento del 2.32% en el nivel de deuda sobre activos de la empresa.

Deuda/Capital

0.93

0.89

4.39%

La composición de la deuda sobre capital demuestra que la empresa tiene solvencia, pero los accionistas corren alto riesgo ante algún revés de la empresa.

Cobertura de intereses

5.66

4.08

28.03%

Existe suficiente utilidad para poder afrontar los compromisos financieros generados por el pasivo de la empresa.

Rentabilidad

Margen de utilidad bruta

6.31%

6.09%

3.53%

Margen Bruto incremento en 3.53%, bastante aceptable dentro de una industria de consumo masivo

Margen de utilidad neta

3.49%

3.40%

2.62%

Margen Neto incremento gracias a la disminución de gastos financieros entre ambos periodos

Generación básica de utilidades

9.15%

9.30%

-1.61%

Se nota una ligera disminución en la generación de utilidades, se está sacando menos provecho de los activos de la empresa

Rendimiento sobre activos totales

5.06%

5.19%

-2.57%

Se nota una ligera disminución en la generación de utilidades, se está sacando menos provecho de los activos de la empresa

Rendimiento sobre capital contable común - ROE

9.79%

9.83%

-0.40%

Los accionistas han perdido rentabilidad de su patrimonio entre ambos periodos.

Valor de mercado

Razón precio/utilidad

2.79

3.41

-21.99%

El precio de la acción sobre el rendimiento de la misma cayó en 22% entre ambos periodos.

Valor en libros por acción

3.01

2.79

7.05%

El valor contable de la acción ha subido en comparación al ejercicio anterior.

Valor de mercados / valor libros

0.27

0.33

-22.19%

El valor de la acción esta por debajo de las expectativas del mercado, lo cual puede ser un buen indicio para futuros inversionistas.

Dividendos

Pago de dividendos

0.28

0.15

47.60%

Pago de dividendos por acción se incrementó del 2017 al 2018

Rendimiento de dividendos

10.2%

4.4%

57.05%

El rendimiento del accionista sobre el valor de adquisición ha mejorado en un 57%