Analsisi De Bandera Roja

¿Qué se observa? ¿Qué se espera? ¿Cuándo puede ser BR?

INGRESOS OPERACIONALES

Ingresos operacionales

• Variación AH Incremento en valores constantes Si disminuyen

Nota: Verificar las causas.

Utilidades(bruta, operacional y neta después de impuestos)

• Tendencia participación

• Variación de la participación

• Variación AV

AVC

AH Se incrementen las utilidades

Si los ingresos operacionales disminuyen pueden disminuir Si los ingresos operacionales se incrementan y la participación (margen) de utilidad disminuye

Si los ingresos operacionales disminuyen y la participación (margen) utilidad neta después de impuestos se incrementa

Origen de las utilidades (bruta, operacional y neta después de impuestos). AV

AVC Se generen por el objetivo de la empresa:

• Incremento ingresos operacionales

• Eficiencia en el costo (disminuye)

• Eficiencia en los gastos (disminuyen) La empresa tienen pérdidas brutas u operacionales y presenta utilidad neta después de impuestos

Costos Operacionales

• Tendencia participación

• Variación de la participación

• Variación AV

AVC

AH Si los ingresos operacionales disminuyen, los costos operacionales disminuyen

Se mantenga o disminuya la proporción Si los ingresos operacionales disminuyen, los costos operacionales se incrementan

Aumenta la proporción

Cuentas por cobrar deudores

• Variación AH Si los ingresos operacionales disminuyen, las cuentas por cobrar disminuyen y viceversa Si los ingresos operacionales disminuyen, las cuentas por cobrar se incrementan

Nota: Verificar cartera por edades y morosidad

Inventarios

• Variación AH Si los ingresos operacionales disminuyen, los inventarios disminuyen y viceversa Si los ingresos operacionales disminuyen, inventarios se incrementan

Nota: Verificar vigencia del inventario

Cuentas por pagar y proveedores

• Variación AH Si los ingresos operacionales disminuyen, y los inventarios disminuyen las cuentas por pagar a proveedores disminuyen y viceversa Si los ingresos operacionales disminuyen ycuentas por pagar se incrementan

Nota: Verificar morosidad de las cuentas por pagar a proveedores

Gastos Operacionales

• Tendencia participación

• Variación de la participación

• Variación AV

AVC

AH Si los ingresos operacionales disminuyen, los gastos operacionales disminuyen

Se mantenga o disminuya la proporción Si los ingresos operacionales disminuyen, los gastos operacionales se incrementan

Aumenta la proporción

Nota:La proporción de los gastos de ventas se puede incrementar para aumentar ventas.

ACTIVOS TOTALES

ACTIVOS TOTALES

• Variación AH Incremento de los activos totales Disminución de los activos totales

Valorizaciones

• Efecto de la variación de las valorizaciones en el incremento del activo total de la empresa AH El incremento del activo total no se debe únicamente al incremento de las valorizaciones.

El activo total se incremente al restar las valorizaciones El incremento del activo total se debe especialmente al incremento de las valorizaciones.

El activo total se disminuye al restar las valorizaciones

PASIVOS TOTALES Y PATRIMONIO

Pasivo Corto Plazo

• Variación

Modificaciones de la estructura financiera debido a crecimiento

AH Si se incrementan los ingresos operacionales y los activos corrientes se puede incrementarel pasivo a corto plazo (obligaciones financieras, proveedores)

Si se incrementan los costos y gastos

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