Análisis e interpretación de estados financieros

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Universidad Autónoma de Nuevo León[pic 3]

Facultad de Contaduría Pública y Administración

Carrera: Contador Público.

Materia: Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia 3:

Grupo: 4L – Equipo

Maestra: Mónica Cristina Treviño Navarro

San Nicolas de los Garza, Nuevo León al 23 de Abril del 2023

Índice

Contenido

Introducción        2

Análisis de estados financieros        3

Herramientas y métodos de análisis        5

Análisis del retorno sobre la inversión y la utilización de activos        8

Análisis de la estructura de capital: liquidez y solvencia        12

El analista de estados financieros        18

Conclusión        22

Introducción

En el mundo empresarial, es esencial entender cómo analizar los estados financieros para tomar decisiones informadas y estratégicas. El análisis de los estados financieros es un proceso crítico que ayuda a los inversores, los analistas financieros y los gerentes de negocios a evaluar la salud financiera de una empresa. Este proceso permite a los interesados entender la situación financiera actual y pasada de una empresa, así como también prever posibles tendencias futuras.

El análisis de los estados financieros se lleva a cabo mediante la evaluación de diversos estados financieros, incluyendo el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo. Cada uno de estos estados proporciona información financiera importante, desde el valor total de los activos y pasivos de una empresa hasta sus ingresos y gastos. Los resultados del análisis se utilizan para tomar decisiones importantes, como la inversión en acciones o la adquisición de una empresa.

En este informe, exploraremos los diferentes métodos utilizados para analizar los estados financieros, incluyendo el análisis horizontal y vertical, así como también el análisis financiero. También discutiremos la importancia de este proceso y las razones por las que es esencial para el éxito financiero a largo plazo de una empresa.

Análisis de estados financieros

Podemos definir como el análisis financiero como un proceso donde evaluamos cada selección de la información disponible respecto a un negocio para relacionarla y que tenga una significancia mayor, es decir una interpretación de los resultados.

Algunos de los aspectos que se deben tomar en cuenta para el analista son los siguientes

• Debe tener un conocimiento completo de los estados financieros de la empresa que esté analizando (balance general, estado de resultados, estado de variaciones en el capital contable y estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera)
• Ser capaz de imaginarse los departamentos y actividades del negocio cuya situación financiera y progreso en las operaciones se pretende evaluar
• El analista también debe considerar el efecto de las variaciones en los niveles de precio

¿Cuál es el objetivo del análisis financiero?

Todas las transacciones de un negocio en general son registros pasados, por ello los usuarios externos utilizan la información del pasado para predecir el futuro. Por ello la administración de la empresa es la que esta encargada de obtener la mayor riqueza, Que tienen que ver con productos de calidad, empleados correctamente remunerados, pago de impuestos que se deriven de una buena planeación fiscal y procesos que no dañen el ambiente natural.

Al hablar de un concepto llamado rentabilidad nos referimos a ´´Evaluar la cifra de utilidades logradas en relación con la inversión que las originó. ´´ y existen 3 tipos de utilidades financieras para la rentabilidad.

Rentabilidad de los activos

Implica correlacionar la cantidad de ganancias obtenidas durante el año con la cantidad de activos utilizados para generar esas ganancias. La rentabilidad se mide con estos dos números porque desde el momento en que se crea una empresa, el objetivo es generar riqueza para los accionistas y los activos que posee la empresa constituyen el medio para lograr este objetivo. Es decir, la relación entre el beneficio operativo y las ventas. La razón por la que estas relaciones alcanzan este nivel es porque la rentabilidad de los activos operativos depende de las ventas y de los costos y gastos incurridos para generarlas.

Además, como se estableció, la relación entre la utilidad generada por todos los activos (operativos y no operativos) y la inversión total en activos se hace el cálculo de este indicador tomando como punto de partida la utilidad neta, pero luego del ajuste se obtendrá la cifra de utilidad antes de gastos financieros después de impuestos, que se verá más adelante.

Rentabilidad del capital

Un indicador muy importante para medir la rentabilidad del capital son las ventas realizadas en el año. Se considera que una empresa con apalancamiento financiero es aquella con altos costos de financiamiento; por lo tanto, cuando cambia la utilidad de operación, la utilidad neta cambiará en proporción al cambio porcentual que ocurrió primero. La estructura de financiación se puede dividir en pasivos y Capital. El primero genera gastos por intereses que reducen la utilidad de operación, por lo que es importante analizar la relación entre la utilidad neta y las ventas.

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