Análisis e interpretación de estados financieros

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Universidad Autónoma de Nuevo León[pic 3]

Facultad de Contaduría Pública y Administración

Carrera: Contador Público.

Materia: Análisis e interpretación de estados financieros Evidencia 3:

Grupo: 4L – Equipo

Maestra: Mónica Cristina Treviño Navarro

San Nicolas de los Garza, Nuevo León al 23 de Abril del 2023

Índice

Contenido

Introducción        2

Análisis de estados financieros        3

Herramientas y métodos de análisis        5

Análisis del retorno sobre la inversión y la utilización de activos        8

Análisis de la estructura de capital: liquidez y solvencia        12

El analista de estados financieros        18

Conclusión        22

Introducción

En el mundo empresarial, es esencial entender cómo analizar los estados financieros para tomar decisiones informadas y estratégicas. El análisis de los estados financieros es un proceso crítico que ayuda a los inversores, los analistas financieros y los gerentes de negocios a evaluar la salud financiera de una empresa. Este proceso permite a los interesados entender la situación financiera actual y pasada de una empresa, así como también prever posibles tendencias futuras.

El análisis de los estados financieros se lleva a cabo mediante la evaluación de diversos estados financieros, incluyendo el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo. Cada uno de estos estados proporciona información financiera importante, desde el valor total de los activos y pasivos de una empresa hasta sus ingresos y gastos. Los resultados del análisis se utilizan para tomar decisiones importantes, como la inversión en acciones o la adquisición de una empresa.

En este informe, exploraremos los diferentes métodos utilizados para analizar los estados financieros, incluyendo el análisis horizontal y vertical, así como también el análisis financiero. También discutiremos la importancia de este proceso y las razones por las que es esencial para el éxito financiero a largo plazo de una empresa.

Análisis de estados financieros

Podemos definir como el análisis financiero como un proceso donde evaluamos cada selección de la información disponible respecto a un negocio para relacionarla y que tenga una significancia mayor, es decir una interpretación de los resultados.

Algunos de los aspectos que se deben tomar en cuenta para el analista son los siguientes

• Debe tener un conocimiento completo de los estados financieros de la empresa que esté analizando (balance general, estado de resultados, estado de variaciones en el capital contable y estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera)
• Ser capaz de imaginarse los departamentos y actividades del negocio cuya situación financiera y progreso en las operaciones se pretende evaluar
• El analista también debe considerar el efecto de las variaciones en los niveles de precio

¿Cuál es el objetivo del análisis financiero?

Todas las transacciones de un negocio en general son registros pasados, por ello los usuarios externos utilizan la información del pasado para predecir el futuro. Por ello la administración de la empresa es la que esta encargada de obtener la mayor riqueza, Que tienen que ver con productos de calidad, empleados correctamente remunerados, pago de impuestos que se deriven de una buena planeación fiscal y procesos que no dañen el ambiente natural.

Al hablar de un concepto llamado rentabilidad nos referimos a ´´Evaluar la cifra de utilidades logradas en relación con la inversión que las originó. ´´ y existen 3 tipos de utilidades financieras para la rentabilidad.

Rentabilidad de los activos

Implica correlacionar la cantidad de ganancias obtenidas durante el año con la cantidad de activos utilizados para generar esas ganancias. La rentabilidad se mide con estos dos números porque desde el momento en que se crea una empresa, el objetivo es generar riqueza para los accionistas y los activos que posee la empresa constituyen el medio para lograr este objetivo. Es decir, la relación entre el beneficio operativo y las ventas. La razón por la que estas relaciones alcanzan este nivel es porque la rentabilidad de los activos operativos depende de las ventas y de los costos y gastos incurridos para generarlas.

Además, como se estableció, la relación entre la utilidad generada por todos los activos (operativos y no operativos) y la inversión total en activos se hace el cálculo de este indicador tomando como punto de partida la utilidad neta, pero luego del ajuste se obtendrá la cifra de utilidad antes de gastos financieros después de impuestos, que se verá más adelante.

Rentabilidad del capital

Un indicador muy importante para medir la rentabilidad del capital son las ventas realizadas en el año. Se considera que una empresa con apalancamiento financiero es aquella con altos costos de financiamiento; por lo tanto, cuando cambia la utilidad de operación, la utilidad neta cambiará en proporción al cambio porcentual que ocurrió primero. La estructura de financiación se puede dividir en pasivos y Capital. El primero genera gastos por intereses que reducen la utilidad de operación, por lo que es importante analizar la relación entre la utilidad neta y las ventas.

En términos generales, el numerador de la fórmula de la tasa de retorno es la cifra de utilidad y el denominador es la inversión (recordemos que la rentabilidad se mide en los tres niveles de utilidad e inversión).

Como mejorar la rentabilidad

En términos generales, el numerador de la fórmula de rendimiento es el coeficiente de utilidad y el denominador es la inversión.

Para aumentar el numerador, pueden reducir costos y gastos o aumentar las ventas, dependiendo de cómo le esté yendo a la empresa: si tiene un programa de control de precios, tal vez pueda intentar aumentar las ventas y reducir algunos de los costos y gastos; Ventas, bajar costos y gastos para mejorar la rentabilidad.

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Considerando el denominador de la fórmula, se puede observar que la inversión representa el producto del peso por el tiempo, por lo que para reducir la inversión conviene recurrir a cualquiera de los siguientes dos componentes: el monto de la inversión y el tiempo se llevó a cabo. Por lo que un analista de estados financieros debe Obtener tantos detalles como sea posible sobre los factores que determinan el ROI y su comportamiento a lo largo del tiempo para comprender cómo se ha desempeñado una empresa a lo largo de los años.

Condición financiera

Evaluar la condición financiera de una empresa consiste en analizar si tiene capacidad de cumplir con los compromisos contraídos para sus operaciones. Éstos se contraen con proveedores, acreedores, obreros y empleados, y con el fisco, para ser cumplidos tanto en el corto como en el largo plazo.

Al definir este término se puede relacionar con la Liquidez (se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento a corto plazo) y la solvencia (Largo plazo) de la empresa que significa la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos a largo plazo. De hecho, este es un concepto más amplio que también incluye la posibilidad de aprovechar oportunidades y responder a situaciones de crisis. La solvencia es el exceso de activos sobre los pasivos y, por tanto, la adecuación del capital contable de una entidad, Ayuda a los usuarios a examinar la estructura de propiedad de una entidad en términos de su combinación de recursos financieros y la capacidad de la entidad para cumplir con sus compromisos a largo plazo y obligaciones de inversión.

La posibilidad de tiempo significa que además de estudiar si la empresa puede generar efectivo de las operaciones, también es necesario analizar cuánto tiempo llevará vender el inventario y cobrar las cuentas por cobrar.

Otro termino con el que se podría relacionar es la capacidad en monto significa que la empresa tenga recursos suficientes para cubrir sus compromisos.

Herramientas y métodos de análisis

Revisión y reconstrucción de los estados financieros

La clasificación de las partidas de los estados financieros puede variar de una empresa a otra. El analista de estados financieros debe revisar, reorganizar y reconstruir la información de acuerdo con sus necesidades antes de proceder al cálculo de razones, estados comparativos, etcétera.

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