Análisis e interpretación de los estados financieros
Enviado por Vanessa1861254 • 7 de Febrero de 2023 • Prácticas o problemas • 15.311 Palabras (62 Páginas) • 132 Visitas
UANL (Universidad Autónoma de Nuevo León)[pic 1][pic 2]
FACPYA (Facultad de Contaduría Pública y Administración)
Carrera: L.A. (Licenciado en Administración)
Modalidad: Es Híbrido (Escolarizado en Híbrido)
Turno: Vespertino
Materia: AEIEF (Análisis e interpretación de los estados financieros)
Maestro: C.P. y M.A.N. Rene E. García B.
Evidencia 5 PIA: Evalúa la situación financiera, los resultados de sus operaciones, medir su rentabilidad, así como evaluar la habilidad de los Administradores sobre su desempeño en la toma de decisiones.
Tabla de contenido
Introducción 3
EMPRESA: LALA, S.A.B. DE C.V. 4
Estados financieros originales 4
Estados financieros comparativos 6
Estados financieros en base común 13
Tendencias con base en porcentajes 20
Razones Financieras (LALA) 22
Fortalezas (decisiones bien tomadas por el administrador) 34
Debilidades (decisiones mal tomadas por el administrador) 35
Posibles riesgos a los que está expuesta la empresa 36
Empresa: Sigma, S.A. DE C.V. y Subsidiarias 37
Estados financieros originales 37
Estados financieros comparativos 39
Estados financieros en base común 45
Tendencias con base en porcentajes 50
Razones Financieras (SIGMA) 52
Fortalezas (decisiones bien tomadas por el administrador) 67
Debilidades (decisiones mal tomadas por el administrador) 68
Posibles riesgos a los que está expuesta la empresa 69
Comparación entre Lala, S.A.B. DE C.V. y Sigma, S.A. DE C.V. y Subsidiarias. 70
Método DuPont: 71
LALA 71
SIGMA 72
Tendencia (lineal o en línea recta): 73
LALA 73
SIGMA 74
Razones Financieras (Grupo Lala vs Sigma año 2020) 76
Análisis comparativo fortalezas LALA y Sigma 80
Análisis comparativo de las debilidades de LALA y SIGMA 82
Conclusión 83
Bibliografía 85
Introducción
Damos comienzo a nuestro proyecto integrador de aprendizaje, documento que tiene la finalidad de realizar un análisis comparativo de los estados financieros de dos grandes empresas: SIGMA ALIMENTOS y GRUPO LALA.
Se sabe que SIGMA Alimentos es una empresa mexicana fundada en 1939, con actual presencia en 18 países, que se dedica a producir y distribuir alimentos refrigerados, entre los cuales destacan yogures, quesos y carnes frías, comercializando marcas como LA VILLITA, FUD, SAN RAFAEL Y YOPLAIT.
Por su parte, GRUPO LALA, empresa mexicana fundada en 1949, cuenta actualmente con más de 65 años de experiencia produciendo, innovando y comercializando leche y sus derivados con los más altos estándares de calidad.
Creemos fielmente en el hecho de que un buen profesionista debe estar dispuesto a mostrar actitud de servicio hacia la comunidad en general, buscar beneficiar a otros mediante el trabajo con ética y honestidad, pero para que esto suceda es vital conocer de la mejor manera las áreas en las que nos desempañaremos. Es aquí donde encontramos el principal objetivo de nuestro PIA, el cual radica en comprender de la mejor manera la utilidad e importancia del análisis de estados financieros, descubriendo así aspectos esenciales a considerar dentro de la empresa, tales como su rentabilidad y posición financiera, ingresos y gastos, beneficios, áreas donde se está creando valor, todo con el fin de una futura mejor toma de decisiones.
El contenido que se abordará a continuación es producto del trabajo en equipo integro y responsable, empleando esfuerzos justos entre cada miembro del equipo, siendo solidarios en el apoyo mutuo, mostrando respeto en todo momento hacia las posturas u opiniones de todos los integrantes, hablando con verdad y argumentos para nutrir de mejor manera la esencia de nuestro proyecto.
EMPRESA: LALA, S.A.B. DE C.V.
Estados financieros originales
[pic 3]
[pic 4]
Estados financieros comparativos
Grupo LALA S. A. B de C.V. | |||||
Estados financieros comparativos | |||||
Variación en: | Razón | ||||
2019 | 2020 | Cantidad | Porcentaje | 2019/2020 | |
Activo circulante: | |||||
Efectivo | $ 1,532,950.00 | $ 4,777,372.00 | 3244422.00 | 212% | 3.11 |
Cuentas por cobrar: | |||||
Clientes | $ 6,282,373.00 | $ 6,188,394.00 | -93979.00 | -1% | 0.98 |
Otras cuentas por cobrar: | $ 324,972.00 | $ 314,989.00 | -9983.00 | -3% | 0.96 |
Impuestos por recuperar | $ 4,001,423.00 | $ 4,393,191.00 | 391768.00 | 10% | 1.09 |
Partes relacionadas | $ 29,938.00 | $ 58,420.00 | 28482.00 | 95% | 1.95 |
Inventarios | $ 6,047,261.00 | $ 6,021,523.00 | -25738.00 | 0% | 0.99 |
Instrumentos financieros derivados | $ 16,686.00 | $ 319,433.00 | 302747.00 | 1814% | 19.14 |
Pagos anticipados | $ 251,383.00 | $ 224,014.00 | -27369.00 | -11% | 0.89 |
Activos clasificados como mantenidos | $ 128,281.00 | 128281.00 | |||
Total, activo circulante | $ 18,486,986.00 | $ 22,425,617.00 | 3938631.00 | 21% | 1.21 |
Impuestos por recuperar a largo plazo | $ 1,374,149.00 | $ 1,399,983.00 | 25834.00 | 2% | 1.01 |
Propiedad planta y equipo neto | $ 21,386,028.00 | $ 19,702,840.00 | -1683188.00 | -8% | 0.92 |
Derechos de uso | $ 2,710,523.00 | $ 2,743,891.00 | 33368.00 | 1% | 1.01 |
Crédito mercantil | $ 17,871,869.00 | $ 14,832,701.00 | -3039168.00 | -17% | 0.82 |
Activos intangibles, neto | $ 5,744,222.00 | $ 5,056,752.00 | -687470.00 | -12% | 0.88 |
Otros activos no circulantes | $ 4,245,283.00 | $ 2,704,193.00 | -1541090.00 | -36% | 0.63 |
Inversiones medidas | $ 538,086.00 | $ 608,802.00 | 70716.00 | 13% | 1.13 |
Instrumentos financieros derivados | $ - | $ 5,189.00 | 5189.00 | 0% | 0 |
Impuestos a utilidad diferidos | $ 1,691,461.00 | $ 2,497,687.00 | 806226.00 | 48% | 1.47 |
Total, activo no circulante | $ 55,561,621.00 | $ 49,552,038.00 | -6009583.00 | -11% | 0.89 |
Total, activo | $ 74,048,607.00 | $ 71,977,655.00 | -2070952.00 | -3% | 0.97 |
Pasivo a corto plazo: | |||||
Préstamos a corto plazo | $ 476,339.00 | $ 1,941,184.00 | 1464845.00 | 308% | 4.07 |
Porción circulante deuda a largo plazo | $ 26,621.00 | $ 2,321,195.00 | 2294574.00 | 8619% | 87.19 |
Pasivo por arrendamiento | $ 605,689.00 | $ 757,226.00 | 151537.00 | 25% | 1.25 |
Proveedores | $ 10,824,349.00 | $ 11,614,398.00 | 790049.00 | 7% | 1.0 |
Partes relacionadas | $ 1,550,925.00 | $ 1,726,237.00 | 175312.00 | 11% | 1.11 |
Impuesto a la utilidad por pagar | $ 1,176,427.00 | $ 945,678.00 | -230749.00 | -20% | 0.8 |
Beneficios a los empleados | $ 791,914.00 | $ 786,853.00 | -5061.00 | -1% | 0.99 |
Impuestos y otras cuentas p pagar | $ 2,105,508.00 | $ 2,344,885.00 | 239377.00 | 11.36% | 0.11 |
Instrumentos financieros derivados | $ 87,324.00 | $ 431,660.00 | 344336.00 | 394% | 4.94 |
Total, pasivo a corto plazo | $ 17,645,096.00 | $ 22,869,316.00 | 5224220.00 | 29.60% | 1.29 |
Pasivo a largo plazo: | |||||
Deuda a largo plazo | $ 25,595,073.00 | $ 25,265,576.00 | -329497.00 | -1% | 0.98 |
Pasivo por arrendamiento | $ 2,181,392.00 | $ 2,157,065.00 | -24327.00 | -1% | 0.98 |
Beneficios a los empleados | $ 756,840.00 | $ 931,882.00 | 175042.00 | 23% | 1.23 |
Impuestos a la utilidad diferidos | $ 998,169.00 | $ 1,082,610.00 | 84441.00 | 8% | 1.08 |
Impuestos por pagar | $ 510,030.00 | $ 304,748.00 | -205282.00 | -40% | 0.59 |
Instrumentos financieros derivados | $ 200,446.00 | $ 357,422.00 | 156976.00 | 78% | 1.78 |
Otras cuentas por pagar a largo plazo | $ 3,578,682.00 | $ 2,043,558.00 | -1535124.00 | -43% | 0.57 |
Total, de pasivo a largo plazo | $ 33,820,632.00 | $ 32,142,861.00 | -1677771.00 | -5% | 0.95 |
Total, de pasivo | $ 51,465,728.00 | $ 55,012,177.00 | 3546449.00 | 6.89% | 1.06 |
Capital contable: | |||||
Capital social | $ 1,487,073.00 | $ 1,485,883.00 | -1190.00 | 0% | 0.99 |
Prima en emisión de acciones | $ 12,564,470.00 | $ 12,241,929.00 | -322541.00 | -3% | 0.97 |
Utilidades acumuladas | $ 13,945,386.00 | $ 12,937,357.00 | -1008029.00 | -7% | 0.92 |
Otras cuentas de capital | -$ 5,414,050.00 | -$ 9,699,691.00 | -4285641.00 | 79% | 1.79 |
Total, de capital contable | $ 22,582,879.00 | $ 16,965,478.00 | -5617401.00 | -25% | 0.75 |
Total, de pasivo y capital contable | $ 74,048,607.00 | $ 71,977,655.00 | -2070952.00 | -3% | 0.97 |
...