Balance General y la que brinda el Estado de Flujos de Efectivo

1.- Cuál es la gran diferencia entre la información que brinda el Balance General y la que brinda el Estado de Flujos de Efectivo.

Un balance general es una foto de la situación financiera general de una compañía en un momento particular en el tiempo. Un estado de flujo de caja nos da una visión general de la liquidez de una compañía, o el monto de efectivo que tiene a mano para cubrir los gastos diarios. Aunque no hay una correlación directa entre la información en una declaración en un estado de flujo de caja y la información de un balance general, es probable que una compañía que se las arregla exitosamente para tener fondos disponibles para cubrir los gastos diarios acumule un excedente más adelante.

Diferencias

Un negocio puede tener una situación benéfica de flujo de caja incluso si no está obteniendo una ganancia, por ejemplo si garantiza préstamos de manera consistente o liquida inversiones. No obstante, este tipo de estrategia eventualmente tiene un efecto negativo sobre su balance general al incrementar el monto de la deuda o agotar los activos existentes. Una compañía puede tener una situación difícil de flujo de efectivo incluso si está obteniendo ganancias si arrastra deuda del pasado que esté pagando. Aunque estos pagos del préstamo interfieren con el flujo de caja, mejoran el balance general al reducir el monto de la deuda.

2.-Estructura básica del estado de flujos de efectivo.

Actividades de operación

Cobros a clientes

Pagos a proveedores

Pagos a empleados y otros proveedores

Pagos por impuestos a la utilidad

Flujos netos de efectivo de actividades de operación

Actividades de inversión

Negocio adquirido

Intereses cobrados

Dividendos cobrados

Adquisición de inmuebles maquinaria y equipo

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento

Actividades de financiamiento

Entrada de efectivo por emisiones de capital

Obtención de préstamos a largo plazo

Pagos de pasivos derivados del arrendamiento financiero

Intereses pagados

Dividendos pagados

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

Incremento neto de efectivo

Efectivo al principio del periodo

Efectivo al final del periodo

3.-Tres niveles de actividades en que se clasifican las actividades.

1. Actividades de operación

2. Actividades de inversión

3. Actividades de financiamiento

4.- Descripción de cuáles son los rubros que se incluyen en cada nivel de actividad.

Actividades de operación

Estas actividades han generado fondos líquidos para mantener la capacidad de operación de la entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento, y en su caso para pagar financiamientos y dividendos. Son los que se derivan de las operaciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad.

Actividades de inversión

Representan la medida en que la entidad a canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en mediano y largo plazo.

Actividades de financiamiento

Son destinadas a cubrir necesidades de efectivo de la entidad como consecuencia de compromisos derivado de sus actividades de operación e inversión. También se muerta la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos que canalizó en su momento la entidad, y en ocasiones también estará destinado al pago de rendimientos.

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