Corfo

INFORME CASO

CORFO – INVERLINK

Profesor        :        Claudio Gerdtzen

Integrantes        :        Camila Díaz

                        Camila Donoso

                        Edwin López

                        Claudia Núñez

                        Alondra Urrutia

Fecha                :        Lunes 13 de julio de 2015

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN        

DESCRIPCIÓN DE LAS ENTIDADES        

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA        

IMPACTO ECONÓMICO Y SOCIAL        

ANÁLISIS DE CONTROL INTERNO        

RECOMENDACIONES AL PROBLEMA        

CONCLUSIÓN        

BIBLIOGRAFÍA        

INTRODUCCIÓN

Dentro de los casos de fraude y fallas en el control interno, éste es uno de los más relevantes de nuestro país que se produjo durante las últimas décadas, debido a que están involucradas instituciones estatales, provocando un fuerte impacto tanto en el ámbito político, social y en el mercado financiero. A fines de enero de 2003, la opinión pública dio a conocer la posible participación de un alto accionista del Grupo Inverlink, acusado de participar en la extracción y uso de información privilegiada del Banco Central. Tiempo después, este evento da cuenta del descubrimiento que representa sólo la punta del iceberg, que dada la magnitud del escándalo provoca la pérdida de patrimonio fiscal, inversionistas y clientes que se relacionaban con el grupo. El destape de este acontecimiento pone en conocimiento público las redes que  establecieron personas del alto mando del Grupo de Inverlink y con la institución estatal CORFO, relación que da pie a la confabulación para realizar actos ilícitos de intereses y beneficios personales, que como consecuencia producen una gran sospecha y pérdida de confianza en cómo funcionan los mercados financieros y las instituciones estatales en Chile.

A través de la recopilación y análisis de la información respecto al caso, aplicaremos los conocimientos que hemos adquirido respecto de Control Interno, Auditoria Externa y Auditoria Interna, todo esto con el fin de concluir cómo se vieron afectadas cada una de las partes involucradas, el contexto en que se encuentran, cómo funcionó el control interno, el impacto y las consecuencias del caso y por ultimo las soluciones que recomendamos.

DESCRIPCIÓN DE LAS ENTIDADES

INVERLINK

La historia de este grupo de empresas tiene origen en 1991 cuando los ingenieros comerciales Eduardo Monasterio e Ignacio Wulf, ambos profesionales con vasta experiencia en el sector financiero crearon una agencia de valores y se consolidaron definitivamente en este mercado  con la fusión de la corredora Edwards.

En 1998 entran al sector de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) con la compra de “Qualitas” al grupo “Luksic” y el 14,7%de Magister al Colegio de Profesores. El 2000 compran AFP Aporta Fomenta y quedan como únicos dueños de Magister, al adquirir el resto de la propiedad al Colegio de Profesores, en 6 millones de dólares. Ese mismo año apuntan al mercado de la salud y compran una pequeña Isapre, llamada “Crisol” y le cambian de nombre a “Linksalud , luego adquieren “Vida Plena” y” La Araucana”. Su último gran golpe en este sector fue la adquisición de “Cigna”, en cerca de 10 millones de dólares. La última arremetida de Inverlink fue en el negocio de los seguros, cuando compraron a inversionistas franceses la compañía de Seguros “Le Mans” en 27 millones de dólares.

Curiosamente el despegue del grupo se produce en 1998 coincidentemente con el inicio de sus negocios con el jefe de la mesa de dinero de la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo), Javier Moya.

CORFO

Corporación de Fomento a la Producción (CORFO) creada en 1939, es el organismo del Estado chileno encargado de impulsar la actividad productiva nacional. Tal objetivo debió abordarlo en sus inicios ejecutando directamente las acciones que permitieran echar las bases de la industrialización del país, para lo que creo grandes empresas, indispensables para el desarrollo de Chile, como la Empresa Nacional  de Electricidad (Endesa), la Empresa Nacional de Petróleo (Enap), la Compañía de Acero del Pacifico (Cap) y la Industria Azucarera Nacional (Iansa), entre otras acciones.

A pesar de ser una institución estatal que debiese velar por el buen funcionamiento y control interno de los recursos que posee, se producen fallas que llevan a Javier Moya, jefe de tesorería de la institución CORFO a establecer red de contactos con altos mandos del Grupo a través del retiro irregular instrumentos financieros que luego eran comercializados por las sociedades ligadas al Grupo Inverlink, estos problemas de control interno más específicamente de segregación de funciones en personal de CORFO, llevaron a las personas en cuestión tanto de Inverlink como de CORFO a realizar uno de los casos más destacados de fraude.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El principal problema de este caso son las fallas en de control interno por parte de CORFO, la colusión y redes de contacto que se establecieron entre Javier Moya y los altos mandos de Inverlink (Eduardo Monasterio y Enzo Bertinelli), redes que permitieron a las personas involucradas llevar a cabo un fraude por alrededor de $85 mil millones, suceso que genero el crecimiento  elevado y sistemático por varios años, que remontan desde 1998 cuando se generaron estas relaciones  a pesar del bajo crecimiento en la industria y la económica. También cabe destacar que desde el Banco Central se genera una filtración de información privilegiada por parte de la Pamela Andrada, secretaria del Presidente del Banco Central Carlos Massad, recibiendo alrededor de $42 millones por la filtración de esta información.

Las Redes en distintas organizaciones , tales como la secretaria personal  del Presidente del  banco central Pamela Andrada quien era la que le proporcionaba información confidencial del tal manera que así Inverlink podía anticiparse al riego y manejar la situación para obtener  ingresos de forma irregular respecto de sus inversiones , también nos encontramos que en el  INE (instituto nacional de estadísticas) otro contacto que anticipaba el IPC respecto al inflación o deflación , en la SVS (la súper intendencia de valores y seguros) para cuando tenían que ser supervisado.

Algunas  situaciones dentro del contexto

• Falta de arqueos/recuentos sorpresivos: si los arqueos/recuentos hubiesen sido más frecuentes y en fechas inesperadas, las probabilidades de descubrir que los documentos que respaldaban las inversiones no se encontraban en las dependencias, sino que estaban en poder de terceros y dispuestos a ser comercializados por terceros. Se descubrió también que el único arqueo que se realizaba era el 2 de enero de cada año.

• Falla en los controles de custodia: no existía un control sobre lo que recibía realmente con lo que se registraba efectivamente.

• Caso omiso a las recomendaciones que hizo la Controlaría: a contar del año 1998, la Contraloría detecto una serie de anomalías en la institución estatal, particularmente en la Mesa de Dinero, donde el encargado era Javier Moya. Estas deficiencias tenían relación con: falta de procedimientos escritos y formales, autorizaciones de inversiones respaldadas por disponibilidad de presupuesto, control y detección de inconsistencias y sus respectivas correcciones, segregación de funciones por parte de la jefatura de Mesa de Dinero. Todas estas deficiencias eran conocidas por la institución y reconocían la necesidad de implementar estas recomendaciones para poder superarlas; pero a pesar de esto, la entidad hizo caso omiso y no tomo las medidas necesarias.

• El pacto de retro compra  a otra institución financiera obteniendo fraudulentamente recursos, ya que al desprenderse los endosos, el documento queda como un instrumento tomado por Inverlink o endosado a nombre de Inverlink.

IMPACTO ECONÓMICO Y SOCIAL

A un mes de que el presidente del Banco Central (Carlos Massad) realizara la denuncia en contra de su secretaria y Enzo Bertinelli (Gerente General del Holding), por la entrega de información privilegiada y confidencial  enviada por correos al grupo a cambio de $42 millones a la secretaria Pamela Andrada, con el fin de elevar la captación de clientes. Se destapa el llamado caso CORFO-INVERLINK y a raíz de la colusión por parte de Javier Moya (Jefe de la mesa de dinero de CORFO) y Enzo Bertinelli. Por la pérdida y malversación de documentos financieros, provocaron una gran pérdida generada al patrimonio fiscal (pérdida patrimonial a CORFO por $85.000 millones).

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