EJERCICIO DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO

EJERCICIO DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO

Una empresa manufacturera, Administración CA, lo contrata a Ud. para que lo asesore con respecto a unos proyectos que están planteando en el Departamento de Producción, el Administrador Financiero de la empresa y su Jefe de Finanzas. El Presidente de la empresa le informa que sus ventas a crédito corresponden al 70% del total de ingresos, la tasa de rendimiento esperada es del 24% y los siguientes datos históricos:

Ventas 30.000.000,00

Costo de Ventas 12.800.000,00

Inventario Final 1.700.000,00

Inventario Inicial 1.200.000,00

Promedio de Cuentas x Cobrar 3.000.000,00

Compras a Crédito 12.000.000,00

Promedio de Cuentas por Pagar 1.600.000,00

Desembolso total del año 50.000.000,00

Se le pide calcular el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de mantener dicho saldo en caja, para las siguientes situaciones:

1.       Situación Actual

2.       El Administrador propone un periodo promedio de pago a los proveedores de 40 días

3.       El Jefe de Producción propone cambiar el período promedio de inventarios a 60 días, justificando una aparente mejora en el sistema de producción

4.       El jefe de Cobranzas propone fijar el plazo de cobro de las ventas a crédito a 30 días

5.       Luego el Administrado propone que el periodo promedio de pago pudiera extenderse a 55 días, por lo que sugiere calcular la pérdida o ahorro que se obtendría con esta estrategia

6.       El Jefe de cobranza explica que aplicando ciertas estrategias de cobro pudiera cambiarse el periodo promedio de cuentas por cobrar a 70 días.

7.       El Gerente General quiere combinar las estrategias propuestas, y le solicita determine el ahorro o pérdida en que incurriría la empresa en su implementación. (Tomar en cuenta las opciones presentadas en los ítems 2 hasta el 6)

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