El Costo Del Credito

El costo implícito del crédito *

El lado opuesto de “Cuentas por cobrar” es “Cuentas por pagar”. Cuando se vende al crédito, el vendedor registra una cuenta por cobrar, mientras que el comprador registra una cuenta por pagar.

Usualmente los acreedores o suplidores ofrecen a sus clientes beneficios de descuentos en caso de pagos rápidos. Por ejemplo, un suplidor ofrece un descuento del 2% si la factura se paga dentro de los 10 días posteriores a la compra. De otra manera no hay descuento y el comprador debe pagar dentro de los 30 días. En algunos casos esto se expresa como 2/10, 30

El comprador puede escoger entre tomar el 2% de descuento o simplemente pagar dentro de los siguientes 20 días.

La pregunta es: ¿qué le conviene al comprador?

Para ayudar en la toma de esta decisión, considere cierta información adicional. El comprador puede solicitar un préstamo al banco y pagar interés anual sobre este préstamo a una tasa de 8%.

Ahora la pregunta es: ¿debe el comprador tomar un préstamo al 8% anual para poder pagar temprano al suplidor y tomar el descuento?

La respuesta es: el comprador debe tomar el préstamo y tomar el 2% de descuento que le ofrece el vendedor. (el comprador debe pagar dentro de los 10 días posteriores a la compra)

Por qué? La respuesta está relacionada al periodo del préstamo. Cuando no se toma el descuento, en realidad el comprador está pidiendo dinero prestado por un periodo de 20 días. Es decir, en lugar de pagar en 10 días, se paga en 30 días. Se está retrasando un pago por 20 días. Debido a esto, el comprador está pagando interés por un préstamo de 20 días (en sus cuentas por pagar). ¿Cuánto es este interés? Considere una compra por $ 100. Si el comprador paga el décimo día, en realidad tendrá que pagar $ 98. Si el comprador paga en los siguientes 20 días, pagará $ 98 + $ 2 de interés. En esencia, el comprador está pagando $ 2 por un préstamo de $ 98 por 20 días. Por lo que el interés es:

2/98 = .02041 = 2.041%

Usando un préstamo del banco se pagaría 8% por 365 días

Para hacer las dos propuestas comparables, el interés de 2.041% por 20 días se debe convertir a una base anual

365/20 = 18.25 periodos

2.041% x 18.25 = 37.26%

Visto de otra manera. Suponga que el comprador obtiene mercancía por un monto de $ 10,000. Si el comprador toma el préstamo del banco con un interés del 8%, pero sólo pide prestado por 20 días, el costo sería:

(.08/365) x (20 días) x (10,000)

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