El Dinero

Qué es el dinero? Dinero = Todo medio de pago, que es aceptado como tal por una comunidad para realizar a través de éste transacciones (compras, ventas, pagos).

4 Funciones básicas del dinero Las Funciones del dinero son básicamente tres: „ Medio de pago o de cambio „ Unidad de medida „ Reserva de valor „ Medio de pago o de cambio Se utiliza para la realización de transacciones. Por ejemplo: comprar bienes y servicios.

5 „ Unidad de medida Debido a que todos los precios se fijan en unidades monetarias el valor de un bien o servicio se determina a partir de las unidades monetarias que debo pagar por él. „ Reserva de valor Para mantener un poder de compra, y poder comprar bienes y servicios en el futuro.

6 ¿Por qué surge el dinero? “El trueque” El trueque resultó insuficiente para solucionar ciertos problemas. ¿Por qué? Porque una persona con escasez del bien A y con exceso del bien B necesitaba encontrar otra persona en la situación opuesta. Además existía el problema de la indivisibilidad de las unidades transadas. Por ejemplo si una persona necesitaba varios bienes pequeños a la vez como naranjas, manzanas, etc. y solo tenía una oveja para hacer el trueque, el intercambio resultaba complejo.

7 EL BANCO CENTRAL Es la Autoridad Monetaria de un país cuya función es la de ordenar todo el sistema financiero. Por ejemplo: En Uruguay tenemos el BCU y en EE.UU., La Federal Reserve. El BCU fue creado en el año 1967. Hasta entonces era el BROU el que cumplía las funciones de Banco Central.

8 Funciones del Banco Central „ Monopolio de la emisión de dinero „ Banco de bancos „ Prestamista en última instancia del sistema financiero „ Contralor del sistema financiero „ Agente financiero del Gobierno Central „ Administra y custodia las reservas de oro y divisas extranjeras del Gobierno

9 „ Monopolio de la emisión de dinero Por ley sólo el Banco Central puede emitir dinero. „ Banco de bancos Recibe depósitos de los bancos comerciales y otorga créditos a los mismos.

10 „ Prestamista en última instancia del sistema financiero. El BC puede otorgar préstamos de corto plazo a instituciones solventes con problemas de liquidez. Los puede “salvar” en las crisis. „ Contralor del sistema financiero. Relacionada con las dos anteriores. El BC regula y supervisa la acción de los bancos para evitar posibles crisis.

11 „ Agente financiero del Gobierno Central Recibe depósitos del Gobierno, atiende el servicio de la deuda, coloca depósitos en su nombre, como por ejemplo los Bonos del Tesoro y le puede otorgar en algunos casos asistencia financiera.

12 LOS BANCOS COMERCIALES Son todos los bancos privados o estatales (excepto el Bco.Central). También se encuentran en esta categoría las Casas Financieras y las Cooperativas de ahorro y crédito. Por último encontramos las Instituciones Financieras Externas (IFEs). Estas últimas solo pueden recibir depósitos y conceder créditos a personas no residentes, y deben cumplir con menos requisitos que el resto de la banca.

13 Los bancos comerciales estatales en nuestro país son el BHU y el BROU. Este último es el principal banco comercial del país. Muchos de los bancos comerciales privados son sucursales de bancos extranjeros.

14 Función de los bancos comerciales „ Intermediación financiera buscando siempre maximizar beneficios. ¿Qué se entiende por intermediación financiera? Canalizar fondos de agentes superavitarios (a quiénes sobran fondos) hacia agentes deficitarios (que necesitan los fondos).

15 Tasas activas y pasivas Los bancos comerciales reciben los ahorros de los particulares como depósito, y por ellos les pagan una tasa de interés: tasa pasiva. Y otorgan créditos a otros agentes por los cuáles les cobran una tasa de interés: tasa activa. A la diferencia entre la tasa activa y pasiva se le denomina: spread bancario

16 Spread bancario = tasa activa – tasa pasiva Esta tasa determina la rentabilidad de los bancos. Cuanto más dinero presten mayor será la rentabilidad. 17 Liquidez versus rentabilidad La máxima rentabilidad se obtiene prestando todos los fondos recibidos. Pero deben guardar dinero para hacer frente a los retiros de depósitos de los particulares. Por lo que deben tener dinero en efectivo o depositado a la vista en el Bco Central. A ello se le denomina encajes bancarios.

18 ¿Qué se utiliza como dinero en la práctica? Definición: M 1 = Em p + DV p Definición más restringida. M 1 = Medios de pago Em p = Emisión en poder del público DV p = Depósitos a la vista de los particulares en los bancos comerciales en moneda nacional

19 Depósitos a la vista y/o en cuenta corriente Los depósitos a la vista y en cuenta corriente son muy importantes en nuestro país ya que hay una tendencia a pagar los sueldos por ese método (a través de los cajeros automáticos). Los depósitos a la vista en general no pagan interés, pero tienen la ventaja que puedo retirar el dinero cuando quiero, a diferencia de los depósitos a plazo, que solo los puedo retirar a su vencimiento.

20 Emisión en poder del público Conformado por los billetes y monedas que tienen los individuos en su poder y que fueron

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