Factoraje

Factoraje

Esta institución es una herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar con descuento a una institución financiera generalmente no bancaria (auxiliar de crédito), denominado factor, para reducir su ciclo de efectivo mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero.

El factoraje en un servicio especializado de crédito y cobranza que permite a la empresa mejorar su administración, sus recursos y su productividad por medio de la recuperación de la cartera, la eliminación de riesgos en las ventas a crédito y la disposición de recursos en forma instantánea. Las empresas pueden acudir a él, para allegarse efectivo aunque el valor contable del capital de trabajo se mantenga igual.

Los principales objetivos del factoraje son:

• Disponer de financiamiento ágil, de disponibilidad inmediata y de equilibrio en relación con el volumen de ventas de la compañía cliente.

• Mejorar la situación financiera y la posición monetaria, lo cual evita endeudamientos que incrementan pasivos

• Nivelar los flujos de efectivo y optimizar el manejo de la tesorería, especialmente cuando se tienen ventas estacionales

• Aprovechar oportunidades, como descuentos por pronto pago

• Optimizar la rotación de los activos y el capital

• Reducir costos financieros y mejorar la productividad general de la empresa

• Solucionar la problemática financiera de las empresas, fundamentalmente en lo que respecta a liquidez y capital de trabajo, derivando sustanciales beneficios financieros, administrativos, estratégicos y fiscales en su operación

De acuerdo con sus diferencias características o funciones, se conocen distintas clases de factoraje, a saber:

• Con recursos. Es la modalidad mas común; también se conoce como factoraje convencional

• Sin recurso. Se concreta mediante la cesión-venta al factor de cuentas por cobrar con descuento, recibiendo a cambio el pago en efectivo de las mismas y los beneficios del sistema. En este caso, el factor asume el riesgo de la insolvencia de las cuentas por cobrar adquiridas

• Con cobranza delegada. Es similar al primer tipo, pero cuando las características de la operación así lo requieren, se delega la cobranza en la cedente.

• Puro. En este servicio, el factor absorbe el riesgo de crédito de las cuentas cedidas, garantizando a la cedente la liquidación oportuna y segura de las mismas.

De acuerdo con esta modalidad, el factor acepta la responsabilidad de liquidar las cuentas por cobrar a la fecha de cobranza o con un vencimiento

...