Fuentes de Financiamiento a Largo Plazo
Enviado por JoséDaniel Contreras Correa • 19 de Octubre de 2020 • Informes • 1.024 Palabras (5 Páginas) • 230 Visitas
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Fuentes de Financiamiento a Largo Plazo
Finanzas a Largo Plazo
NOMBRE: José Daniel Contreras Correa
CARRERA: Ing. Administración de Empresas
ASIGNATURA: Finanzas a Largo Plazo
PROFESOR: Aliro Franco Rogel
FECHA: 20 de Octubre 2020
Índice
Introducción
Situación Problemática
Una empresa de tipo sociedad anónima abierta debe financiar la inversión por un monto de 1.000.000.000. Su balance muestra la siguiente situación:
ACTIVOS | PASIVOS | ||||
Caja y Bancos | $ 100.000.000 | Proveedores y deudas c/plazo | $ 130.000.000 | ||
Existencias | $ 300.000.000 | Deudas con bancos corto plazo | $ 400.000.000 | ||
Cuentas por Cobrar | $ 700.000.000 | deudas con bancos largo plazo | $ 600.000.000 | ||
Propiedad planta y equipo | $ 2.600.000.000 | Capital social | $ 1.300.000.000 | ||
Total Activos | $ 3.700.000.000 | Utilidades acomuladas | $ 910.000.000 | ||
Utilidad del ejercicio | $ 360.000.000 | ||||
Total Pasivos y Patrimonio | $ 3.700.000.000 |
El banco donde tiene cuenta corriente le ha ofrecido las siguientes opciones:
a) Un préstamo (sin garantías) a una tasa de 16% anual, con vencimientos semestrales a cuatro años plazo. Costo asociado a la operación: $2.500.000.
Datos | ||
Monto solicitado | $ 1.002.500.000 | |
Periodo semestral | 8 | |
Tasa periodo semestral | 8% | |
Cuota | $174.449.797 |
AMORTIZACIÓN | ||||
Periodo | Cuota | Interés | Capital | Saldo |
0 |
|
|
| $ 1.002.500.000 |
1 | $174.449.797 | $80.200.000 | $94.249.797 | $ 908.250.203 |
2 | $174.449.797 | $72.660.016 | $101.789.781 | $ 806.460.421 |
3 | $174.449.797 | $64.516.834 | $109.932.964 | $ 696.527.457 |
4 | $174.449.797 | $55.722.197 | $118.727.601 | $ 577.799.857 |
5 | $174.449.797 | $46.223.989 | $128.225.809 | $ 449.574.048 |
6 | $174.449.797 | $35.965.924 | $138.483.874 | $ 311.090.174 |
7 | $174.449.797 | $24.887.214 | $149.562.584 | $ 161.527.590 |
8 | $174.449.797 | $12.922.207 | $161.527.590 | $ 0 |
Total | $1.395.598.380 | $393.098.380 | $1.002.500.000 |
|
INTERÉS Y AHORRO IMPOSITIVO POR AÑO | ||
Año | Interés | Ahorro |
1 | $152.860.016 | $38.215.004 |
2 | $120.239.030 | $30.059.758 |
3 | $82.189.912 | $20.547.478 |
4 | $37.809.421 | $9.452.355 |
Total | $393.098.380 | $98.274.595 |
Se escoge un préstamo sin garantía por un monto de $ 1.002.500.000.-, lo que nos indica que los interés de la empresa sería de $ 393.098.380.- lo cuál se considera alto.
Ahora bien, si consideramos sólo el año 1 la empresa tendría $ 152.860.016.- de interés y con un ahorro de impositivo de $ 38.215.004.- a una tasa del 25%.
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