Informe de análisis financiero de la empresa Cineplex S.A.A correspondiente al periodo 2022-2021

ANALISIS FINANCIERO

CINEPLEX S.A.A

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CURSO: CONTABILIDAD GERENCIAL

INFORME DE ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA CINEPLEX S.A.A CORRESPONDIENTE AL PERIODO 2022-2021

1. INTRODUCCIÓN

El presente trabajo es el desarrollo del análisis financiero de la empresa CINEPLEX SA, correspondiente a los periodos 2022 y 2021. Este trabajo se desarrolla de acuerdo a la información recaudada en la Superintendencia del Mercado y Valores (SMV), el estudio tiene como objetivo analizar y comprender la situación financiera, análisis vertical y horizontal, así mismo determinar el nivel de los indicadores como liquidez, solvencia y gestión. Para finalizar dicho análisis nos permitirá establecer conclusiones y decisiones.

1. RESEÑA DE LA EMPRESA

La compañía se dedica a la operación de salas de cine siendo su principal actividad la exhibición de películas y ventas de productos en dulcería, además puede enajenar, adquirir y distribuir todo tipo de material cinematográfico, incluidos los equipos de proyección y sus repuestos. Así, en general, la compañía puede desarrollar todas aquellas actividades que estén relacionadas con servicios de entretenimiento fuera del hogar vinculado con la experiencia cinematográfica.

La propuesta de valor de Cineplanet consiste en brindar una experiencia de entretenimiento diferenciada (por ejemplo, salas Prime y Xtreme Laser) que sea más cautivante para el consumidor local de películas de primer nivel. A consecuencia de la alianza estratégica que cuenta con el grupo Intercorp. El citado grupo, a través de su subsidiaria InRetail, desarrolla un agresivo plan de crecimiento de centros comerciales del cual Cineplanet se ve beneficiado.

1. INFORMACIÓN FINANCIERA

La fuente de información para la elaboración del análisis financiero de la empresa, estará constituida por los estados de situación financiera y estados de resultados correspondientes a los periodos 2022 y 2021 los mismo que se presentan a continuación:

3.1 Información del Estado de Situación Financiera (en miles de Soles)[pic 2]

3.2 Información del Estado de Resultados (en miles de Soles)[pic 3]

1. ANALISIS FINANCIERO

El análisis financiero dispone de dos herramientas para determinar la composición, estructura y contribuir a interpretaciones del Balance General o Estado de Situación Patrimonial. Ellas son el análisis horizontal y el análisis vertical, que consisten en determinar las variaciones porcentuales y el peso proporcional que tiene cada rubro o cuenta dentro del Estado analizado, respectivamente.  

1. Horizontal: nos permite analizar la evolución de cada rubro y/o cuenta de un Balance General en relación a otro Balance General tomado como base.
2. Vertical: nos permite comprender la importancia de cada rubro (Créditos, Bienes de Uso, Previsiones, etc.) o cuenta (Caja, Proveedores, Documentos a Pagar, etc.) en relación al total del grupo al que pertenece (Activo, Pasivo y Patrimonio Neto

4.1 Análisis Vertical[pic 4]

La empresa Cineplex S.A en el 2022 del total de sus activos, el activo no corriente es de las inversiones representan un 84.92%, mientras que el activo corriente solo un 15.08%, lo que significa que la empresa tiene más inversiones que liquidez, y mientras en los activos corrientes, en efectivo y equivalentes al efectivo tenemos 11.50% y en total del activo corriente 15.08%, lo que nos indica que casi el 90% de sus activos corrientes los tiene en reserva en efectivo. También del total de activos corrientes, el rubro cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar representan 0.78%, lo que significa que no hay riesgo de liquidez para la empresa. En los pasivos corrientes el 24.66% lo que nos indica que no tendrá liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Del total de inversiones o activos no corrientes, Cineplex S.A cuenta con un 84.92%, de los cuales el mayor porcentaje está en otros activos con 42.69% este está representado por pagos por derecho de uso de arrendamiento de centros comerciales, en el Perú tienen 43 arrendador y Chile 12, además el 35.71% está representado por propiedad, planta y equipo. La mayor parte de pasivos se encuentra en los pasivos no corrientes representado por un 59.51% superior a los pasivos corrientes que representan 24.66% esto nos dice que la empresa tiene obligaciones a pagar a largo plazos permitiendo cumplir con sus obligaciones financieras.

Del total de pasivo el 45.46% se encuentra en pasivo no corriente como otros pasivos no financieros, los cuales están representados por los costos de arrendamiento a largo plazo, además el 12.05% y 11.32% representan a otras obligaciones a largo y corto plazo respectivamente. Del patrimonio neto emitido representa el 10.62% seguido de las primas de emisión 7.41%, solo el 1.10% del valor de la empresa esta representado por inventarios lo que significa que se encuentra dentro de un % aceptable ya que una de sus líneas de negocios es la dulcería trabajan con productos perecible.[pic 5]

La empresa Cineplex S.A del 100% de las ventas el -78.16% representa el costo de venta, teniendo un 21.84% de utilidad bruta haciendo frente a los gastos operativos. Los gastos operativos representan un 15.05% de las ventas, esto es favorable para cubrir otras obligaciones de la empresa. El 4.39% corresponden a la utilidad de impuesto y el 2.05% la utilidad neta lo que nos indica que debido a la reactivación y al foro al 100% de sus salas hubo un crecimiento de ventas en las taquillas, dulcería, publicidad y otros ingresos como comisiones por alquiler y ventas corporativas.

4.2 Análisis Horizontal

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MUCHO DETALLE, MAS ANALISIS(REVISAR)

El activo y equivalente de efectivo aumentó un 75.02%, es decir pasó del año 2021, de S/69 914 a S/110 111. Esto nos quiere decir que la empresa generó más rentabilidad, ya que como veremos en el siguiente ítem, el dinero en el banco ha disminuido considerablemente, por lo cual se puede inferir que el dinero en el banco se transformó en efectivo. Estos activos pueden ser, bonos, acciones o depósitos bancarios. En el año 2021 se tenía en estos activos un monto de S/85 360, pero en el año 2022 disminuyeron en 87.75%, llegando a un monto S/10 457. Las cuentas por cobrar comerciales y otros tipos de cuentas por cobrar de Cineplanet disminuyeron un 2.17% en el año 2022, respecto al año 2021. Solo las cuentas por cobrar comerciales, es decir, del rubro exclusivo de Cineplanet disminuyeron 13.65% en el año 2022, respecto al año 2021. En el año 2021 se tenía un saldo de S/5 042, pero en el año 2022 disminuyó a S/4 354. Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas, en el año 2022 aumentaron un 4525% respecto al año 2021. Pasando de 4 a 185. Se les denomina empresa relacionadas debido a que su representación de dos empresas por medio de accionistas son los mismos, pero las empresas pueden ser de diferentes rubros económicos. En este caso Cineplanet, pertenece a grupo Intercorp, la cual es dueña de Real Plaza, la cual alberga los establecimientos de Cineplanet, teniendo exclusividad. Los inventarios, los bienes de la empresa en el año 2022 disminuyeron un 8.17% respecto al año anterior. En resumen, de todos los activos corrientes, de la empresa CINEPLANET, en el año 2022 han disminuido en un 16.22% respecto al año anterior, 2021. Esto ha sido influido mayormente por la disminución del dinero que tenía la empresa en los bancos. En el análisis horizontal financiero observamos que en el activo no corriente las cuentas por cobrar a entidades relacionadas aumentaron sin mucha variación en un 0.36%, pero se puede notar que mantienen un valor mayor de cuentas por cobrar en la empresa Nexus Film Corp y esto Corresponde a un préstamo otorgado por la Subsidiaria a Nexus Film Corp. (una entidad relacionada) en dólares estadounidenses, que devenga intereses a una tasa de 3.72 % anual y tenía vencimiento hasta el 7 de octubre de 2020. Al 31 de diciembre de 2020, debido a las condiciones presentadas por la pandemia de COVID-19, la Compañía acordó no efectuar el cobro de este préstamo en la fecha de vencimiento antes indicada. En opinión de la Gerencia, el capital e intereses devengados serán cancelados en el mediano plazo.

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