MERCADO DE DIVISAS. COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO Y DE TIPO DE INTERÉS. SEGURO DE CRÉDITO
Enviado por Rocío Gme • 19 de Enero de 2018 • Informes • 370 Palabras (2 Páginas) • 546 Visitas
MÓDULO 21: MERCADO DE DIVISAS. COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO Y DE TIPO DE INTERÉS. SEGURO DE CRÉDITO
DROMER LAMINADOS Y COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO EN OPERACIONES
- Operaciones en Suiza:
- ¿Cuál será la cotización al plazo de 6 meses del CHF respecto al EUR?
- P. Forward = P.Spot + Pts Swap.
- P. Forward = P.Spot + [(P. spot * (dif de int) / 1200)* 6]
- Pts. Swap = 1, 2113 + [(1, 2113 * (0, 25857 – 0, 0774)) / 1200] * 6
- P. Forward = 1, 2113 + 0, 0019725 = 1, 2124
- 1 CHF = 0, 8248 €
- Operaciones en Chile:
- ¿Qué tipo de opción comprará? ¿una de compra (o call) o una de venta (o put)?
Se comprarán opciones call en este caso, ya que al inversor es la opción que más le interesa al encontrarse la misma con expectativas alcistas sobre el mercado. Además, al poder adquirir la opción a un precio fijo, en caso de existir pérdidas, éstas siempre serán fijas; tal y como se establece en los requisitos de la operación.
- Explicar la operativa de la operación cuando se llegue al día de vencimiento.
La operativa cuando se llegue al día del vencimiento sería:
1º) En la fecha de vencimiento se debe decidir si se ejecuta la opción de venta o no, ya que existe la posibilidad de elegir entre ambas opciones gracias a la flexibilidad que presentan las divisas. En este caso concreto, lo mejor sería ejecutar dicha acción de venta, ya que el precio que se acordó es menor al presente.
2º) La entidad financiera elegida procedería a liquidar la opción anterior transformando los USD en Euros, tomando como precio el marcado en el ejercicio de la opción.
- ¿Hubiera sido más flexible si elige una opción estilo americano?
En este caso, la opción al estilo americano si hubiese sido más flexible, debido a que las opciones en este estilo concreto pueden llevarse a cabo bajo cualquier circunstancia y en cualquier momento entre el día de la compra y el día del vencimiento, sin tener en cuenta el mercado en el que se negocien las condiciones. La opción puede plantearse en cualquier mercado dentro del período marcado con anterioridad, ambas fechas inclusive.
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