Razones Simpled

Primera práctica

Aplicación de razones simples

A 1.- Razón del capital de trabajo (razón circulante)

R.C.T. = Activo circulante 920,808 2.20

Pasivo circulante 418,543

Lectura: La empresa dispone de $ 2.20 de activo circulante para pagar cada $ 1.00 de obligaciones a corto plazo.

* * En este caso, se ha establecido un índice de solvencia de orden práctico de 2 a 1 por lo que cuando se obtiene un índice diferente, se denomina exceso de solvencia (mayor) o defecto de solvencia (menor), hace falta determinar la calidad de los activos circulantes

A 2.- Razón del margen de seguridad

R.M.S. = Capital de Trabajo Capital de Trabajo: activo circulante - pasivo circulante

Pasivo circulante

R.M.S. = 920,808 - 418,543 = 502,265 = 1.20

418,543 418,543

Lectura: Por cada $ 1.00 de obligaciones a corto plazo, los propietarios tienen invertido $ 1.20 de activo circulante

** En la práctica sirve para determinar la posibilidad de enfrentar créditos a corto plazo (futuros)

A 3.- Razón severa o prueba del ácido R.S. = Activo circulante – inventarios

Pasivo circulante

920,808 - 486,595 434,213 1.04

418,543 418,543

Lectura: Por cada $ 1.00 de obligaciones a corto plazo, la empresa cuenta con $ 1.04 de activos rápidamente disponibles

* * Esta razón se aplica en la práctica para determinar la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, considerando que el inventario es el mas problemático de los circulantes para liquidar y probablemente haya que sacrificar valor

A 4.- Razón de protección al pasivo circulante

R.P.P.T. = Capital contable 625,435 1.49

Pasivo circulante 418,543

Lectura: Los propietarios tienen $ 1,49 de patrimonio por cada peso de inversión de los acreedores a corto plazo

* * Generalmente se aplica para determinar la garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores; así mismo para determinar la posición de la empresa frente a sus propietarios y acreedores a corto plazo

A 5.- Razón del capital inmovilizado

R.C.I. = Activo Fijo Tangible 405,094 0.65

Capital contable 625,435

Lectura: $ 0.65 de la empresa están inmovilizados en inversiones permanentes o semipermanentes de cada $ 1.00 del patrimonio de la empresa

* * Representa cual ha sido el origen de las inversiones del activo fijo tangible , es decir de que recursos se ha valido la empresa para financiar sus inversiones permanentes o semipermanentes

A 6.- Razón de protección al capital social

R.P.C.S. = Superávit 125,435 0.25

Capital social 500,000

Lectura: La empresa ha generado $ 0.25 de superávit, por cada $ 1.00 de aportación de los socios

* * Indica la proteccion que ha logrado la empresa al capital social de sus propietarios, y hasta que punto la empresa puede sufrir pérdidas sin menoscabo o merma del capital social

A 7.- Razón del índice de rentabilidad

R.I.R. = Utilidad neta 23,210 0.04

Capital contable inicial 602,225

Lectura: Cada $ 1.00 de inversión acumulada (capital social mas superávit) de los propietarios, generó en el ejercicio $ 0.04 de utilidad o beneficio

* * Nos indica el índice de rentabilidad que produjo la empresa a sus dueños en el ejercicio

A 8.- Razón de liquidez o disponible

R.L. o D. = Caja y bancos 136,750 0.33

Pasivo circulante 418,543

Lectura: Por cada $ 1.00 de deuda a corto plazo, la empresa cuenta con $ 0.33 para pago inmediato

* * Prueba por demás severa que indica la liquidez inmediata de la empresa frente a obligaciones a corto plazo

A 9.- Razón de endeudamiento

R.E. = Pasivo total 768,543 0.55

Activo total 1,393,978

Lectura: Por cada $ 1.00 de los recursos totales de la empresa hay $ 0.55 de inversión de los acreedores

* * Sirve para medir la proporción de la inversión de acreedores en los activos totales de la empresa es decir, en manos de quien esta la empresa

B 1.- Razón de rotación de clientes

R. R. C. = Ventas netas 932,981 3.14 3

Promedio de clientes 297,463

Lectura La cartera de clientes se ha recuperado 3 veces en el ejercicio a que se refieren las ventas netas

* * Representa el número de veces que se renueva la cartera de los clientes en la empresa en el ejercicio, es decir, el número de veces que se completa el círculo comercial en el periodo

B 2.- Razón de rotación de proveedores

R. R. P. = Compras netas 875,460 5.95 6

Promedio de proveedores 147,178

Lectura: Los adeudos a proveedores se han logrado cubrir 6 veces durante el ejercicio

** Representa el número de veces que se ha pagado el adeudo a los proveedores durante el período

B 5.- Razón de rotación de inventarios

R.R.I. = Costo de ventas 521,305 1.68 2

Promedio de inventarios 309,518

Lectura: Dos veces se han vendido los inventarios medios de mercancías en el período a que se refiere el costo de ventas

** es la rapidez de la empresa para efectuar sus ventas

B 6.- Razón de rotación de la planta

R. R. P. = Ventas netas 932,981 2.30 2

Promedio de activo fijo 405,094

Lectura: Dos veces se han obtenido ingresos equivalentes a la inversión en Activos fijos en el período a que se refieren las ventas netas

** mide la eficiencia con la cual la empresa esta utilizando su inversión en activos fijos

C 1.- Razón cronológica de plazo medio de cobros

R.C.P.M.C.= 360 días 360 114.65

Rotación de clientes 3.14 115

Lectura: La cartera de clientes se recupera cada 115 días durante el período

** Con esta aplicación se traducen en días las veces obtenidas anteriormente

C 2.- Razón cronológica de plazo medio de pagos

R.C.P.M.P. = 360 días 360 60.50 60

Rotación de proveedores 5.95

Lectura: Los adeudos a proveedores se logran cubrir cada 60 días durante el ejercicio

** Con esta aplicación se traducen en días las veces obtenidas anteriormente

C 3.- Razón cronológica de plazo medio de ventas

R.C.P.M.V. = 360 días 360 214.29

Rotación de inventarios 1.68 214

Lectura: Cada 214 días se han vendido los inventarios medios de mercancías en el período a que se refiere el costo de ventas

** Con esta aplicación se traducen en días las veces obtenidas anteriormente

D 1.- Razón de rentabilidad de utilidad por acción

R.R.U.A. = Utilidad neta 23,210 46.42

Número de acciones 500

Lectura: Cada acción social de la compañía generó durante el periodo una ganancia de $ 46.42 ** El accionista logra conocer cuanto le da de rendimiento una acción

D 2.- Razón de rentabilidad de inversión de los accionistas

R.R.I.A. = Utilidad neta 23,210 0.04

Capital contable inicial 602,225

Lectura: Cada peso de patrimonio inicial le generó a los propietarios $ 0.04 de utilidad en el periodo

** le permite conocer a los accionistas la rentabilidad de su inversión total en el período

D 3.- Razón de rentabilidad de margen neto de utilidad

R.R.M.N.U.= Utilidad neta 23,210 0.02

Ventas netas 932,981

Lectura: Cada $ 1.00 de venta realizado, representa $ 0.02 de utilidad neta en el periodo

** permite conocer la rentabilidad neta en función de las ventas

D 4.- Razón de rentabilidad de inversión total

R.R.I.T. = Utilidad de operación 6,501 0.005

Activos totales 1,393,978

Lectura: por cada $ 1.00 de activo total de la empresa, se generan $ 0.005 de utilidad en operación en el ejercicio

** permite conocer la rentabilidad de los activos totales de la compañía

E 1.- Razón de liquidez disponible ( A 8 )

R.L.D. = Caja y bancos 136,750 0.33

Pasivos circulantes 418,543

Lectura: Por cada $ 1.00 de deuda a corto plazo, se cuenta con $ 0.33 de liquidez inmediata

** determina la liquidez inmediata frente a los adeudos a corto plazo

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