Teoria Monetaria

 Que es el margen de intermediación bancaria y cuál es su estado en Colombia. Consideran usted que se ajusta a las dinámicas económicas del país. Hacer análisis crítico.

R/: El margen de intermediación bancaria, hace referencia a la diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta.

La banca basa su negocio en conseguir recursos financieros del mercado a partir de distintos pasivos (como depósitos a corto y largo plazo, certificados de depósitos, etc., con las obligaciones que esto supone). Y esto lo invierte en activos, como créditos a corto plazo, medio y largo plazo, etc. Esta diferencia entre las rentas que saca de los activos y el coste que supone los pasivos es lo que conforma el margen de intermediación, que se expresa con valor absoluto o relativo y siempre referido a un período de tiempo concreto.

Si al margen de intermediación, mostrado en valores absolutos, se le restan los costes de la operación y otros gastos adicionales, se obtiene el beneficio de esa rentabilidad para ese período de tiempo que hemos referido. En realidad, estos márgenes son muy estrechos, pero si lo adaptamos a sumas considerables de dinero, dejan un beneficio importante.

Para observar este margen de intermediación bancaria y conocer si es muy alto o, por el contrario, es razonable, se debe proceder a su cálculo. Hay dos maneras de calcularlo: una "ex-ante" y otra "ex-post". El indicador "ex-ante" es la diferencia que hay entre el interés activo, que es la cantidad a la que se pactan los préstamos, y el interés pasivo, que es la cantidad a la que se pactan los depósitos. Y el indicador "ex-post" es la diferencia entre los ingresos obtenidos de los intereses de los préstamos y los costos que supone obtener depósitos.

El margen "ex-ante" tiene algunas desventajas con respecto al margen "ex-post": no tiene en cuenta que no se recuperan todos los créditos que extiende un banco y tampoco tiene en cuenta la diferencia entre la cantidad que puede prestar un banco, por los recursos que dispone, y los depósitos que puede captar. Aun así, la información que nos proporciona el margen "ex-ante" debe ser tenida en cuenta y valorada en su medida ya que, básicamente, refleja la situación de la prima de riesgo: cuanto mayor sea el margen "ex-ante", mayor será la prima de riesgo. Este margen "ex-ante" irá reduciéndose conforme se recupere la economía y la situación financiera se estabilice.

Estas desventajas del margen "ex-ante", hacen del margen "ex-post" la mejor opción para hacer un seguimiento de la eficiencia con la que la banca interviene recursos en la economía.

Con respecto al estado de la margen de intermediación bancaria en Colombia se puede conocer que los intereses que pagan las personas son aún mayor en comparación con los que el banco paga a los que le prestan, el margen de intermediación de las entidades bancarias sigue siendo uno de los más altos en la región colombiana, lo que finalmente repercute en un pago mayor para los consumidores.

Esto sigue siendo algo paradójico ya que, según cifras del Banco de la República en su informe de Estabilidad Financiera, en el 2012 el margen de intermediación en Colombia es de 7,2 por ciento.

Eso comparación con la tasa que tiene Chile (3 por ciento), México (4,1) o Panamá (4,7).

Al final quien sale más perjudicado son los consumidores colombianos, ya que tienen que pagar más por los créditos, aunque hay un segmento especialmente afectado que son los colombianos considerados de alto riesgo, los que se están apenas bancarizando, sin experiencia en el sector; puesto que tienden a arriesgarse más en el sector económico sin conocer las tasas a las cuales se miden estos intereses y por

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