Tipo de cambio cruzado

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INGENIERÍA FINANCIERA

Asignación #1 Problemas

Tipo de cambio cruzado

Suponga que la moneda polaca, el zloty (PLN) vale $0.23495 y que el yen (JPY) vale 0,00749 dólares. ¿Cuál es el tipo cruzado del zloty con respecto al yen? Es decir, ¿cuántos yenes son igual a un zloty?

Datos

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Respuesta

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Mercado cambiario

Acaba de regresar de Canadá, donde el dólar canadiense (CAD) vale 0,7477 dólares estadounidenses. Todavía le quedan de su viaje 500 dólares canadienses y podría cambiarlos por dólares estadounidenses en el aeropuerto, pero en la ventanilla de cambios se los compran nada más a 0.71 dólares estadounidenses. La semana próxima viaja a México y necesitará pesos. La ventanilla de cambios la vende pesos (MXN) a 0,053 dólares estadounidenses. Usted se encuentra con un turista mexicano que va de paso por Canadá y está dispuesto a comprar sus 500 dólares canadienses por 6,000 pesos. ¿Debe aceptar la oferta y cambiar los dólares canadienses en el aeropuerto? Explique.

Datos

        Valor del dólar canadiense en dólar estadounidense

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Valor del cambio en ventanilla Aeropuerto
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Monto de cambio

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Respuesta

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La opción más rentable es realizar el cambio en el aeropuerto. Realizando los respectivos cambios se obtiene lo siguiente: $698.11 pesos mexicanos (MXN) más que si aceptáramos la oferta del turista mexicano que esta de paso por Canadá, puesto que este turista solo nos ofrece $ 6,000.00 pesos mexicanos (MXN), y al realizar la transacción en la ventanilla de cambio obtendríamos $6,698.11 pesos mexicanos (MXN).

Especulación

Diamond Bank espera que el dólar de Singapur se aprecie contra el USD de su tipo spot de $0.73 a

$0.75 en 60 días. A continuación, presentamos las tasas interbancarias de préstamos:

Diamond Bank está considerando pedir prestado 10 millones de dólares de Singapur en el mercado interbancario e invertir los fondos en USD por 60 días. Estime las ganancias (o pérdidas) que pudiera obtener de esta estrategia. ¿Debería Diamond Bank proseguir esta estrategia?

Datos

Spot= $ 0.73 a $ 0.75 en 60 días

Préstamo = $ 10,000,000 dólares de Singapur (SGD)

Respuesta
Conversión inicio de los 60 días $ 10,000,000 Singapur (SGD) a $ 10,000,000 x $ 0.73 USD/$ SGD =   $7,300,000 (USD)

Tasa por otorgar préstamo a 60 días: $ 7,300,000 (USD) X [1+(8.5% X 60/360)] = $7,403,416.67 (USD)

(Correspondiente a $103,416.67 (USD))

Cantidad de pago cumplido los 60 días: $ 10,000,000 (SGD) X [1+(10.5% X 60/360)] = $ 10,175,000 (SGD)

(Correspondiente a $175,000 (SGD))

Conversión cumplidos los 60 días: $ 10,175,000 (SGD) X $0.75/SGD = $ 7,631,250 (USD)

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