Estado de Resultados y el Balance General

ACTIVIDAD 10 TRABAJO COLABORATIVO N° 2

FINANZAS

GRUPO: 102038_72

PRESENTADO POR:

JULY ANDREA SALCEDO NUÑEZ

GREYCI CATERINE MANTILLA

ADRIANA CONSTANZA BEJARANO CALDERÓN

COD: 1.072.072.929

TUTOR: LUDWIN ALEXANDER SANCHEZ VARGAS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ECBTI_UNAD

MAYO 2012

INTRODUCCIÓN

Ha sido costumbre considerar el Estado de Resultados y el Balance General como los estados financieros principales, sobre los cuales la gerencia dirige la mayor parte de su atención al momento de evaluar la situación financiera de la empresa.

El hecho de que el Balance General sólo muestre los valores de las diferentes cuentas de activo, pasivo y patrimonio en el último día del período contable, le da a éste un carácter estático que impide analizar un aspecto fundamental de las finanzas de la empresa: La forma como fueron tomadas las decisiones de inversión, financiación y dividendos durante el período que dicho balance cubre. La administración de un negocio es esencialmente administración de recursos y lo ideal es que existan estados financieros que muestren cómo éstos han sido provistos al sistema de circulación de fondos de la empresa con el fin de alcanzar el Objetivo Básico Financiero. El Estado de Fuente y Aplicación de Fondos (EFAF), y el Estado de Flujo de Efectivo (EFE), además de llenar este vacío, complementan el análisis de índices financieros pues ayudan a explicar su comportamiento en función de las decisiones que sobre movimiento de recursos ha tomado la dirección del negocio.

Muchas de las pequeñas y medianas empresas consideran la contabilidad como un elemento para llevar los registros a partir de los cuales se calcula el impuesto, mientras que otras llevan su contabilidad con registros “dobles” que no les permite conocer con certeza los resultados financieros para la toma de decisiones.

Sin embargo, considerando que una empresa lleve sus registros contables acorde con la normatividad vigente y elabore los estados financieros básicos durante cada período, se hace fundamental que realice el análisis financiero para la toma de decisiones, ya que el balance simplemente muestra lo que una empresa tiene y debe a una fecha determinada y el estado de resultados lo que obtuvo como utilidad o pérdida operativa y neta en un período, pero no son los datos más relevantes para tomar decisiones o conocer la situación histórica y proyectada del negocio.

La idea del modelo financiero que se presenta, es permitir a una pequeña empresa analizar su información financiera a partir del balance y estado de resultados de los últimos 3 períodos consecutivos y poder tomar decisiones más acordes a la realidad del negocio.

Así mismo, desde el punto de vista académico, permite a cualquier docente del área contable y financiera tener una herramienta para los estudiantes que les elabore todos los cálculos matemáticos y gráficos y poder enseñar desde la toma de decisiones, el análisis financiero, el comparativo histórico y de resultados frente a las metas y ser más gerencial y estratégico en el proceso formativo del área financiera para que los estudiantes y docentes puedan tener la herramienta financiera que arroje los resultados y puedan hacer ejercicios de análisis, plantear estrategias y tomar decisiones con los resultados obtenidos.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Comprender e identificar el EFAF (Estado de Fuentes Aplicación de Fondos), Apalancamiento operativo y financiero, y el concepto de punto de equilibrio.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Conocer la importancia que tiene el Estado de Fuentes y Aplicación de fondos en una empresa

 Identificar cada uno de los pasos para la elaboración del Estado de Fuentes y aplicación de fondos EFAF, a través de la lectura de los documentos relacionados en recursos de apoyo.

 Estar en capacidad de dar respuesta a la forma como fueron tomadas las decisiones de inversión, financiación y dividendos durante un período de una Empresa.

 Deducir y definir herramientas que permitan a las organizaciones tomar decisiones sobre opciones de financiación.

 Que el estudiante desarrolle habilidades en la aplicación del Estado de Fuentes y aplicación de fondos, apalancamiento operativo – financiero, y punto de equilibrio, como herramientas complementarias en la toma de decisiones en el manejo financiero de la empresa.

BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL

Representaciones comerciales el Tesoro

ACTIVOS 2010 2011 VARIACION Fuente( F )o Aplicación(A)

Efectivo 88.000 52.000 -36.000 F

cuentas por cobrar 1.173.000 1.678.000 505.000 A

Inventarios 397.000 646.000 249.000 A

total activos corrientes 1.658.000 2.376.000

maquinaria y equipos 915.000 1.571.000 656.000 A

Depreciación acumulada -135.000 -209.000 -74.000 F

Activo fijo neto 780.000 1.362.000

TOTAL ACTIVOS 2.438.000 3.738.000

Pasivos

Proveedores 519.000 1.050.000 531.000 F

Impuestos por pagar 184.000 211.000 27.000 F

Préstamos a corto plazo 261.000 842.000 581.000 F

total Pasivos Corrientes 964.000 2.103.000

Bonos

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