Analisis Financiero

Métodos y técnicas de análisis

Los métodos y técnicas de análisis deberán aplicarse por analistas internos o externos a la

entidad de tal manera que permitan obtener la suficiente información financiera y operativa y

brindar así mayores elementos de juicio para la toma de decisiones de carácter financiero.

Método de Análisis Vertical

El método de análisis vertical se emplea para analizar estados financieros a una fecha

determinada, es decir a una sola fecha, ejemplo al 31 de Diciembre de 20__. Las técnicas aplicables

de este método son; 1) porcentajes integrales y, 2) razones simples.

Porcentajes integrales, es expresar la proporción que representa una partida individual

dentro de un grupo o conjunto de cuentas de los estados financieros. Por ejemplo, el balance

general se puede clasificar en los tres grandes grupos más conocidos: activos, pasivos y

capital. Si a cada uno de ellos se asigna el 100 por ciento, entonces, al examinar estados financieros proporcionales, se asignará un porcentaje a cada uno de los componentes

individuales que lo integran. A continuación se presenta un ejemplo del cálculo del

porcentaje integral, presentando cifras de la compañía X, al 31 de Diciembre de 2008.

Tabla No. 3 Ejemplo de la determinación de los porcentajes integrales

Porcentaje

Activo Circulante $ 500,000.00 25%

Activo no circulante $ 1’500,000.00 75%

Activo total $ 2’000,000.00 100%

Fuente: Elaboración propia

La interpretación es como sigue: la inversión en el activo circulante de la compañía X,

al 31 de diciembre de 2008, representa el 25%, así como la inversión en activos no

circulantes representa el 75%.

Razones simples, al respecto Rubio P. (2007) menciona que las razones resultan de la

comparación de dos o más cantidades de los estados financieros. En términos del análisis

financiero las razones es un indicador que se obtiene de la relación matemática entre los

saldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los estados financieros de una empresa, que

guardan una referencia significativa entre ellos (causa-efecto) y es el resultado de dividir una

cantidad entre otra. Las razones simples se clasifican en financieras, estándar y bursátil. Los

aspectos más importantes que miden son: liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura, y

actividad. En el anexo 1 se presenta las razones simples, formula e interpretación.

Figura No. 1 Información útil para la toma de decisiones Fuente: Elaboración

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