Métodos De Análisis Financiero

Métodos de análisis financiero

“El orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.”

Método de Por cientos Integrales

El método de por cientos integrales tiene como propósito convertir los valores absolutos de los estados financieros en valores relativos, estos últimos mas fáciles de asociar y asimilar.

Se parte de la teoría de conjuntos: “el todo es igual a la suma de sus partes”. Así, en el caso del Estado de resultados tenemos que:

Estado de resultados

Lo anterior nos indica que la suma de los costos, gastos, impuestos y utilidad constituye el precio de venta, luego entonces las ventas representan el todo (100%) y los demás conceptos mencionados representan las partes que integran ese todo. Y que por medio de una sencilla regla de tres, podemos determinar su participación dentro del todo:

Ejemplo:

La empresa sección ____, S. A. De C. V., Proporciona a usted Los estados financieros, con el propósito de que analice los mismos.

Cia. Sección “___”, S. A. De C. V.

Estado de resultados

Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de dic. Del 200_.

Ventas $ 10,000,000.00 100%

Costo de ventas $ 4,000,000.00 40%

Utilidad bruta $ 6,000,000.00 60%

Gastos de operación $ 2,000,000.00 20%

Utilidad de operación $ 4,000,000.00 40%

Gastos financieros $ 1,000,000.00 10%

Utilidad a/ ISR y PTU $ 3,000,000.00 30%

ISR y PTU $ 1,200,000.00 12%

Utilidad neta

$ 1,800,000.00 18%

Si ventas $10, 000,000.00 representa un 100%

Por lo tanto costo de ventas $ 4, 000,000.00 representa “x”

Despejamos “x” y tenemos que

X= (4, 000,000) (100)

10, 000,000

X= 400, 000,000

10, 000,000

X= 40%

Interpretación

De las ventas que la empresa realiza:

• 40 % representan el costo de ventas

• 20 % se aplican a gastos de operación

• 10 % se canalizan para cubrir los gastos financieros

• 12 % se pagan de impuestos

• 18 % es utilidad.

Gráficamente se representaría así:

Grafica

Estado de resultados

Nota: los resultados parciales no se grafican

Podemos concluir en la siguiente ecuación:

X = valor que se desea convertir a por ciento

Valor de las ventas (100)

Estado de Posición financiera

En relación al Estado de Posición financiera partimos de que el todo es el valor total de la empresa, esto es, el 100% está representado por los activos; y por el lado de las fuentes de recursos, el 100%, lo representa el pasivo mas el capital contable.

Cía. Sección “__”, S. A. De C. V.

Estado De Posición Financiera Al 31 De Dic. Del 200_.

Activo Pasivo

Circulante Corto plazo

Efectivo $ 500,000.- 2% Proveedores $ 2, 000,000.- 8%

Clientes $ 2,500,000.- 10% Acreedores bancarios c/p $ 1, 500,000.- 6%

Inventarios $10, 000,000.- 40% Total pasivo corto plazo $ 3, 500,000.- 14%

Total activo circulante $13, 000,000.- 52% Acreedores hipotecarios $ 7, 000,000.- 28%

Activo fijo Total pasivo largo plazo $ 7, 000,000.- 28%

Maquinaria $ 8, 000,000.- 32% Total pasivo $10, 500,000.- 42%

Equipo de transporte $ 2, 500,000.- 10% Capital contable

Equipo de oficina $ 1, 500,000.- 6% Capital social $10, 000,000.- 40%

Total activo fijo $12, 000,000.- 48% Utilidad retenida $ 2, 700,000.- 11%

Utilidad dl ejercicio $ 1, 800,000.- 7%

Total capital Contable $14, 500,000.- 58%

Total activo $25, 000,000.- 100% Pasivo + capital Contable $25, 000,000.- 100%

Nota: utilizaremos el mismo procedimiento que en el estado de resultados.

Si activo total $ 25, 000,000.- representa un 100%

Por lo tanto efectivo $ 500,000.-

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