Contabilidad Financiera

La compañía Navarro Rodríguez, S.A., ha contratado a un nuevo contador, quien ha persuadido a la administración de que se elaboren presupuestos como una herramienta de ayuda para las decisiones operativas y financieras. Puesto que es la primera vez que la compañía utiliza presupuestos, su horizonte de planeación será de cuatro meses, de abril a julio. En el verano, las ventas se han incrementado mas que durante la primavera. La cobranza en ocasiones se retrasa, y el dinero es necesario para las compras, la nómina y otros gastos operativos. En el pasado la compañía ha solventado sus faltantes de efectivo mediante préstamos bancarios. A continuación se muestra el balance general de la compañía al 31 de marzo de 2009:

Activo circulante

Efectivo $10,000

Clientes (40% de las ventas de marzo) 16,000

Inventario de mercancías

[($20,000 + 0.8(0.7 X ventas de abril)] 48,000

Seguro pagado por adelantado 1,800 $75,800

Fijo

Equipo 37,000

Depreciación acumulada (12,800) 24,200

Total de activos 100,000

Pasivo y capital contable

Proveedores (0.5 X compras de marzo $33,600) 16,800

Sueldos y comisiones por pagar ($1,250 + $3,000 4,250 21,050

Capital contable 78,950

Total de pasivo y capital $100,000

Las ventas de marzo fueron de $40,000. Las ventas mensuales pronosticadas son:

Abril $50,000 Junio $60,000 Agosto $40,000

Mayo $80,000 Julio $50,000

Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a crédito. Todas las cuentas de clientes se cobran en el mes siguiente de las ventas. Las cuentas de clientes el 31 de marzo representan las ventas de crédito efectuadas en marzo (40% de $40,000). Las cuentas incobrables no se consideran relevantes.

Al final del mes la compañía desea mantener un inventario base de $20,000 más 80% del costo de ventas del siguiente mes. El costo de ventas representa 70% de las ventas. Por lo tanto, el inventario en marzo es de $20,000 + 80% (70% X ventas de abril $50,000) = $20,000 + $28,000 = $48,000. El plazo de crédito que la compañía maneja con sus proveedores es neto a treinta días. El 50% de las compras se hacen de contado y el resto se paga en un mes. Los salarios se pagan cada 15 días, y consisten en un sueldo base de $2,500 más un 15% de comisiones sobre ventas. El 50% de estos sueldos se pagaran en el día 15 del mes en que incurren y el resto el día 15 del siguiente mes. En abril se comprara una camioneta usada por $3,000.

Otros gastos mensuales son:

- Gastos varios 5% de las ventas, que se pagan al contado

- Renta $2,000, que se paga al contado

- Seguro $200, que expira por mes

- Depreciación, incluyendo la camioneta, $500

La compañía desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $10,000 al final de cada mes. Se puede conseguir dinero prestado o pagarlo en múltiples de $1,000 en una tasa de interés de 6% anual. La administración no desea pedir dinero prestado más que sea necesario y desea pagar lo más que pueda. El interés se calcula y se paga junto con el capital. Se supone que los préstamos se toman al inicio y los pagos se realizan al final del mes en cuestión.

Se pide:

1. Usando los datos anteriores prepare las siguientes cedulas:

a. Presupuesto de ventas

b. Cedula de cobranza

c. Cedula de compras

d. Cedula de pagos por compras

e. Cedula de sueldos y comisiones

f. Cedula de pagos por sueldos y comisiones

2. Usando los datos de las cedulas calculadas prepare los estados financieros siguientes:

a. Estado de resultados proyectado acumulado para los cuatro meses

b. Flujo de efectivo proyectado mensual

c. Balance general proyectado para el 31 de julio de 2009.

Solución:

a) Presupuesto de ventas

Marzo Abril Mayo Junio Julio Total

Ventas $40,000 $50,000 $80,000 $60,000 $50,000

Ventas a crédito, 40% 16,000 20,000 32,000 24,000 20,000

Ventas de contado, 60% 24,000 30,000 48,000 36,000 30,000 $280,000

b) Cédula de cobranza

Marzo Abril Mayo Junio Julio Total

Ventas de contado del mes $30,000 $48,000 $36,000 $30,000

100% de las ventas a crédito del mes anterior 16,000 20,000 32,000 24,000

Total de cobros en efectivo $46,000 $68,000 $68,000 $54,000 $236,000

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