Control 5 formulación y evaluación de proyectos

 Calculo del Capital de Trabajo.

David Rojas Flores

Formulación y evaluación de proyectos

Instituto IACC

24 de Septiembre del 2015

[pic 1]

 Proyecto de ventas de Tablet importados

 Calculo del capital de trabajo según método de DAM.

INDICE.

• Introducción ………...…………………………………………….…..…...… 4

Desarrollo.

•  .- Calculo el capital de trabajo mediante la

 Metodología DAM…………………………………….………………….……... 4

• Saldo acumulado por periodos.……………………………………….…….. 5
• Nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo ……………….....…… .6
• Análisis de  los resultados …...…………….…………………………..….… 6
• Conclusión………………………………………………….……….…………7

1.- Introducción:

El capital de trabajo, es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo, por ende es fundamental realizar el cálculo del capital de trabajo para dilucidar si el proyecto que queremos desarrollar es viable o no. En el siguiente informe analizaremos paso a paso mediante la metodología DAM si el proyecto  de ventas de Tablet importados desde China es viable o no.

Desarrollo

1.- Calculo el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en qué periodo ocurre el mayor déficit.

Se tiene la siguiente Información del Proyecto:

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Para realizar el flujo de fondos lo primero que se debe hacer es calcular los ingresos del proyecto, esto es cantidad demandada por precio, es decir, ingresos por precio. Por ejemplo, período 1 es 0 x 200 = 0, período 2 es 0 x 200 = 0, periodo 3 es 1000 x 229 y así sucesivamente.

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Luego, se determinan los egresos, sabiendo que para el período 1 son 200000 e incrementan periodo a periodo en 10%, por ejemplo, periodo 2 es 200000 mas el 10% = 220000, periodo 3 es 220000 x 10% = 242000, y así sucesivamente.

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Posteriormente se calcula el saldo periodo a periodo, esto es ingresos menos egresos. Y posteriormente el saldo acumulado que se obtiene sumando cada periodo con el anterior, por ejemplo, periodo 1 es -200000;  período 2 es el saldo acumulado del periodo 1 más el saldo del periodo 3, es decir, -200000 más -220000, lo que da -420000; para el periodo 3 se suma el saldo acumulado del período 2 más el saldo del periodo 3, es decir, -420000 más -13000, lo que da -433000, y así sucesivamente, hasta el periodo 8.

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Como se observa en la tabla anterior el déficit acumulado máximo (DAM) se da en el período 5 con $ -445784, por lo que el Capital de Trabajo necesario para este proyecto es de $445784, el cual se considera en el periodo 0 o inicial, es decir, antes de la puesta en marcha del proyecto.

2.- Nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

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3.- Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.

Según el desarrollo del cálculo del capital de trabajo mediante la metodología DAM, podemos visualizar que  las cifras de  ingresos son menores a las de  egresos hasta el periodo 5, esto nos indica que serán los periodos donde solo realizaremos la inversión en el proyecto, sin recibir ganancias, pero desde el periodo 6 en adelante, los saldos comienzan a ser positivos, lo cual nos demuestra que el negocio de la venta de Tablet importados comienza a dar frutos y a dejar las ganancias esperadas, ya que desde el periodo 6 en adelante los ingresos superan a los egresos, por ende, queda demostrado que el proyecto generara ganancias y es viable.

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