Formulaciòn De Proyectos Control 5

Calculo del Capital de Trabajo

Guido Moran Toledo

Formulación y Evaluación de Proyectos

Instituto IACC

Introducción

En un proyecto de inversión es importante realizar el estudio económico en donde se prepara este negocio, en donde tenemos que tener en cuenta los distintos desembolsos conocidos como capital de trabajo. Los distintos desembolsos que pueden generar se pueden clasificar en capitalizables, inventariados y los que se pueden gastar por eso es de gran importancia que en un proyecto se calcule el capital de trabajo para poder financiar las distintas diferencias o desfases de caja durante el funcionamiento ya que esta propenso a que fracase.

El cálculo del capital de trabajo es una manera cuantitativa de mostrar las disponibilidades de la empresa a corto plazo en donde debe enfrentar las obligaciones operativas del proyecto.

Desarrollo

Periodos

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades Demandadas 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingreso 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egreso 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220.000 -12.000 -5.900 1.600 10.500 20.800 32.500

Saldo Acumulado -200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800 -405.000 -372.500

1. - Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en qué periodo ocurre el mayor déficit.

En este caso en particular el déficit máximo acumulado es 437.900 en el periodo de la tabla 4

2. - Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

Periodos

0 1 2 3 4 5 6 7 8

Ingreso 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egreso 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220.000 -12.000 -5900 1.600 10.500 20.800 32.500

Capital de Trabajo 437.900

Saldo Acumulado 437.900 237.900 17.900 5.900 0 1.600 12.100 32.900 65.400

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