RESUMEN LEY SARABNES

TITULO I - JUNTA SUPERVISORA DE COMPAÑÍAS DE

CONTABILIDAD PUBLICA

Sec.101 ESTABLECIMIENTO; CLAUSULAS ADMINISTRATIVAS

(a) ESTABLECIMIENTO DE LA JUNTA.- Se ha establecida una Junta Supervisora de Compañías de Contabilidad Pública, para supervisar la auditoria de compañías públicas que están sujetas a las leyes de valores y asuntos relacionados, con el fin de proteger los intereses de los inversionistas y el interés público en la preparación de informes de auditoria, informaciones exactos, e independientes por compañías de valores que son vendidos y mantenidos por inversionistas públicos.

b) ESTADO.- La Junta no será una agencia o ente del gobierno de los

Estados Unidos

c) DEBERES DE LA JUNTA.- Sujeta a acción por la Comisión bajo la sección 107.

d) DETERMINACIÓN DE LA COMISIÓN.- Los miembros de las Comisión tomarán las acciones (incluyendo contratación del personal, propuestas de reglamentos y adopción de normas de auditoria y otras normas iniciales y transitorias de auditoria y otras normas profesionales) que puedan ser necesarias o apropiadas para permitir a la Comisión determinar, a no mas tardar 270 días después de la fecha de la vigencia de esta Acta.

g) REGLAMENTOS DE LA JUNTA.- Los reglamentos de la Junta, sujetos a aprobación de la Comisión

1) estipulará la operación y administración de la Junta, el ejercicio de su autoridad, y la ejecución de sus responsabilidades bajo esta Acta;

(2) permitirá, según la Junta determine necesario o apropiado, la delegación de alguna de sus funciones a un miembro o empleado de la Junta, o a una división de la Junta, incluyendo las funciones respecto a contratar, determinar u ordenar, certificar, informar, o de otro modo actuar respecto a cualquier asunto

3) Establecer reglas de ética y normas de conducta de los miembros y personal de la Junta, incluyendo impedimento de la práctica ante la Junta.

(h) INFORME ANUAL A LA COMISIÓN.- La Junta proporcionará un informe anual (incluyendo sus estados financieros auditados) a la Comisión, y la Comisión transmitirá una copia de ese informe al Comité de la Banca y Asuntos Urbanos del Senado, y al Comité sobre servicios financieros de la Cámara de Representantes a más tardar 30 días después de la recepción de ese informe por la Comisión

SEC 102. REGISTRO CON LA JUNTA

(a) REGISTRO OBLIGATORIO.- Empezando 180 días después de la determinación de la Comisión bajo la sección 101 (d) será ilegal para cualquier persona que no sea una firma contable pública registrada preparar o emitir, o participar en la preparación o emisión, de

cualquier informe de auditoria respecto a cualquier emisor

(b) SOLICITUD DE REGISTRO.-

(1) FORMATO DE SOLICITUD.- Una firma de contabilidad pública usará el formato que la Junta puede prescribir, por reglamento, para solicitar el registro bajo esta sección

2) CONTENIDO DE LA SOLUCITUD.- Cada firma de contabilidad pública proporcionará, como parte de su solicitud de registro, en el detalle en que la Junta especificará

(A) Los nombres de todos los emisores para los cuales la firma preparó o emitió informes de auditoria durante el año calendario inmediato anterior, y parar los cuales la firma

espera preparar o emitir informes de auditoria durante el año calendario corriente;

(B) Los honorarios anuales recibidos de cada emisor por la firma, por servicios de auditoria, otros servicios contables, y servicios sin auditoria, respectivamente

(C) Otra información financiera corriente por el año fiscal masrecientemente completado de la firma que la Junta puede razonablemente requerir;

(D) Una declaración de las políticas de control de calidad de la firma para sus prácticas de contabilidad y auditoria

(E) Una lista de todos los contadores asociados con la firma que participaron o contribuyeron en la preparación de informes de auditoria, indicando el número de licencia o certificación de cada una de tales personas, así como también los números de

licencia del Estado de la misma firma

3) CONSENTIMIENTO.- Cada solicitud de registro bajo esta subsección incluirá –

(A) Un consentimiento ejecutado por la firma de contabilidad pública de cooperación y cumplimiento con cualquier solicitud hecha por la firma para testimoniar o producir

documentos en ejercicio de su autoridad y responsabilidad.

c) ACCION SOBRE LAS SOLICITUDES.-

(1) TIEMPO.- La Junta aprobará una solicitud de registro presentada a mas tardar 45 días después de la fecha su recepción

(2) TRATAMIENTO.- Un aviso escrito de desaprobación de una solicitud presentada bajo el párrafo (1) será tratada como una sanción disciplinaria para propósitos de las secciones 105 (d) y 107 (c)

(d) INFORMES PERIODICOS.- Cada firma de contabilidad pública registrada suministrará un informe anual a la Junta

(f) REGISTRO Y HONORARIOS ANUALES.- La Junta evaluará y cobrará un honorario de registro y un honorario anual a cada firma contable pública registrada, en montos que sean suficientes para recuperar los costos de procesamiento y revisión de las solicitudes de registro e informes anuales.

SEC. 103. NORMAS Y REGLAMENTOS DE AUDITORIA, CONTROL

DE CALIDAD, E INDEPENDENCIA

(a) NORMAS DE AUDITORIA, CONTROL DE CALIDAD, Y ETICA

(1) EN GENERAL.- La Junta, por reglamento establecerá, incluyendo, en la extensión que determine apropiada, mediante adopción de normas propuestas por 1 o más grupos de profesionales de contadores designados de acuerdo al párrafo (3)(A) o grupos de asesores de acuerdo al párrafo (4), y corregirá, o modificará las normas de auditoria y testificación correspondientes

(2) REGULACIÓN DE REQUERIMIENTOS.- Para cumplir con el párrafo (1) la Junta -

(A) incluirá en las normas de auditoria que adopte,requerimientos que cada firma de contabilidad pública registrada –

(i) preparará y mantendrá por un período no menor de 7 años, papeles de trabajo de auditoria,

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