Valuacion De Carteras

Administración de Riesgos

Ejercicio de valuación de Cartera (portafolio)

Acción Cantidad Fecha Costo Costo Precio Valor Valor de Valor Ganacia o

de de total de Mercado actual Dividendo Dividendos Mercado actual (pérdida)

Adquisición Adquisición Adquisición al 01/01/14 Portafolio por acción Recibidos al 31/12/14 portafolio No realizada

AMX 1,000 16/01/2006 $21.60 $21,600.00 $22.00 $22,000.00 $2.00 $1,500.00 $20.00 $10,000.00 -$1,000.00

BIMBO 2,000 04/03/2007 $24.00 $48,000.00 $25.00 $50,000.00 $1.50 $3,000.00 $28.00 $56,000.00 $6,000.00

CEMEX 6,000 06/02/2011 $15.00 $90,000.00 $20.00 $120,000.00 $1.30 $7,800.00 $18.00 $108,000.00 -$12,000.00

GRUMA 4,000 27/06/2012 $13.00 $52,000.00 $18.00 $72,000.00 $2.50 $10,750.00 $21.00 $96,600.00 $12,600.00

ELEKTRA 2,000 27/11/2012 $18.00 $36,000.00 $20.00 $40,000.00 $1.70 $3,400.00 $22.00 $44,000.00 $4,000.00

$247,600.00 $304,000.00 $26,450.00 $9,600.00

Notas:

1. El día 30 de junio de 2014 se vendieron 500 acciones de la empresa AMX a un precio de $ 24.00 por acción, por lo que solo recibió dos dividendos

trimestrales de $ 0.50 por acción.

2. El mismo día 30 de junio de 2014 con el dinero recibido por la venta de las acciones compro 600 acciones de la empresa GRUMA a un precio de $ 20.00

por acción; Por lo que, solo recibió dos dividendos trimestrales de $ 0.625 por acción.

3. la tasa libre de Riesgo es de 3% y el rendimiento del mercado es de 10.50%.

4. La desviación estándar de la cartera es de 15% y la beta es del 1.10

5. La desviación estándar del mercado es de 16%

rendimiento en el periodo de tendencia de una cartera = dividendos e intereses recibidos + ganancias realizadas + ganacias no realizadas

inversion inicial en acciones + ((fondos nuevos)* numero de meses en cartera/12) - ((fondos retirados)* numero de meses fuera de cartera/12)

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