GUÍA DEL TRABAJO EX AULA – ANÁLISIS FINANCIERO

GUÍA DEL TRABAJO EX AULA – ANÁLISIS FINANCIERO

Caso de Estudio: Empresa Listada en Mercado de Valores – País:

1. ANÁLISIS DEL ENTORNO ECONÓMICO (horizonte de tiempo = cinco años, desde 2013 hacia atrás)

Se pretende comprender cómo está el clima de negocios del país donde la compañía está situada y para ello algunas variables económicas pueden dar luces de la actividad económica, que influye en mayor o menor grado a la compañía en estudio.

Variables que se pide analizar son las siguientes:

Producto Interno Bruto total y por sector (a precios reales es aún más representativo)
Tasas de Interés activas (préstamos).

Tipos de cambio, entre la moneda local y la divisa de referencia.

Tasas de desempleo (en general).

Tasa de Inflación (en general)-

Precios de ciertos insumos, adyacentes de manera directa o indirecta a la actividad económica de cada compañía: petróleo (esto es, en mercado de materias primas o commodities). El petróleo es un insumo de corte mundial y se adquiere en mercados de materias primas o commodities a nivel internacional.

Precios de otros insumos o materias primas principales, sobre todo, depende del tipo de compañía que se esté analizando. Por ejemplo: el maíz, el arroz, la caña de azúcar, el café, el frijol, la harina, etc.  Dependerá del insumo principal de una industria en particular para efectos que sea relevante conocer el precio de ese o esos insumos porque afectan la estructura de costos de producción.

Precio de los metales preciosos en mercados internacionales, principalmente Oro y Plata. El oro y la plata se requieren ya sea para procesos de producción y no solamente como activos para transferir la riqueza o proteger una inversión.

Saldo de la Balanza Comercial (Exportaciones versus Importaciones).

Tasa fiscal a los ingresos. Afectan los resultados de operación

Legislación especial que le puede aplicar a su actividad, sobre todo legislación clave, alguna de ellas pudiera llevar sus cargas impositivas también dependiendo la actividad económica.

Si bien es cierto las variables económicas son más y otras adicionales son válidas para su estudio, el requerimiento de análisis obedece a la necesidad de complementar el análisis del entorno para mayor comprensión del clima de negocios.

1. ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA COMPAÑÍA EN ESTUDIO

Descripción de la empresa, incluye datos históricos de la misma. Sus antecedentes.

Sector al que pertenece a nivel de la economía local.

Empresas que conforman el Grupo Empresarial (eso es, en el caso que así estuviera estructurada).

Su Visión, Misión, Valores.

Su estructura organizativa principal.

...