Factoring (La institución financiera se hace cargo de pagarle a los proveedores)

Finanzas operativas

Principales cuentas del activo corriente

• Caja y bancos
• Clientes
• Inventario
• Inversiones financieras (invertir en lo que se piensan vender, hacer efectivo por lo menos en un año)

Activo circulante (caja y bancos)

• Importancia: Informe estado flujo de efectivo
• Facilidad traspases banco- caja- banco
• Procedimiento y necesidad de controles
• Responsable
• Cálculo de saldo conveniente

Activo circulante (clientes)

• Política de cobros y casos especiales
• Seguimiento
• Clientes dudoso cobro y deterioro
• Descuento de efectos (facturas en garantía)
• Factoring (La institución financiera se hace cargo de pagarle a los proveedores)

Activo circulante (Inventario)

• Materias primas
• Productos en curso
• Productos terminados
• Mercaderías
• Criterios de valoración- PEPS, UEPS (no se debe de usar porque infla el costo de ventas, no está permitido por la NIIF),PMP (Ponderando dependiendo de las unidades que voy comprando)
• Comprobación con existencias reales almacén

Activo circulante (Inversiones financieras)

• Inversiones de activos financieros de otras empresas
• Objetivos: control, especulación, rentabilidad
• Renta variable (acciones) y renta fija (obligaciones y bonos)

Finanzas operativas- Ratios

• Razón de liquidez: Cuanto tengo o cuanto debo
• Razón de prueba ácida: Cuanto tengo para pagar de inmediato
• Días de cobro: En cuanto tiempo están pagando los clientes
• Días promedio de pago: Días que se paga de crédito
• Días promedio de inv: para cuantos días me alcanza mi inventario
• Evolución del ratio en el tiempo: Análisis horizontal
• Comparativo con presupuesto o con estándar
• Comparativo con competidores o con la media del sector

Capital de trabajo neto

Muestra si con los activos corrientes la empresa es capaz de cubrir sus obligaciones de corto plazo (pasivo corriente)

¿Cómo se relaciona?

Que amabas son de corto plazo

Fondo de maniobra

Matemáticamente se llega al mismo resultado que con el capital de trabajo neto, sin embargo su aproximación es diferente

Es la parte de los recursos permanentes largo plazo que están financiado parte de las inversiones corrientes.

Activo corriente – Pasivo corriente= CAPITAL DE TRABAJO

Fórmula

FM=RP-ACN

Capital contable + Pasivo no corriente – Activo no corriente

ES A LARGO PLAZO

Se puede utilizar para lo que yo quiera porque es dinero libre, ya se ha cubierto todas las obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo y me sobran 2000000. Se concentra a corto plazo.

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