ANALISIS FINANCIERO

INTRODUCCIÓN

Todas las compañías, recaban datos financieros sobre sus

operaciones y transmiten esta información a las partes interesadas en

forma de estados financieros. Estos reportes están ampliamente

estandarizados y, por lo tanto, podemos utilizar sus datos para hacer

comparaciones entre empresas y a través del tiempo. El análisis de

ciertos elementos de los estados financieros puede identificar áreas en

las que la empresa sobresale y, también, áreas de oportunidad de

mejora.

Por tal importancia la interpretación de datos financieros requiere

de una investigación que presente cada uno de sus componentes, en

el presente informe nos enfocamos al estudio del análisis horizontal

de los estados financieros , mostrando así su conceptualización

,seguido se detallando los objetivos del análisis horizontal, como

realizar los análisis y por ultimo mostrando ejemplos claros del

presente tema .

UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

Página 3

ANALISIS FINANCIERO

I. Concepto de Análisis Financiero .-

El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar

deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y

tomar las decisiones correspondientes.

Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere que

al paciente se le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le pueden ayudar a

identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por algunos

indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de triglicéridos o

de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del paciente. Por otra parte, se

busca información adicional (análisis cualitativo), como historial clínico del paciente, su edad,

ocupación, hábitos, antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el

panorama general de la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar

alguna enfermedad, la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.

Las empresas, también muestran síntomas de su estado de salud financiera, y es importante

establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con tiempo su situación

financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas herramientas preestablecidas, que

ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en qué estado se encuentra la empresa, por

ejemplo, en relación a su endeudamiento o liquidez. Está información será útil, para poder

establecer las estrategias necesarias para devolverle la salud financiera al negocio; es

importante resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situación, y no

esperar que estos análisis se utilicen para corregir los errores administrativos.

UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

Página 4

II. Objetivos del Análisis Financiero .-

Los objetivos del análisis financiero pueden ser:

 Identificar fortalezas y debilidades de una empresa.

 Evaluar su viabilidad como empresa continua, relación de rendimiento-riesgo.

 Descubrir áreas específicas con problemas.

 Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.

 Pronosticar eventos financieros.

UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

Página 5

ANALISIS HORIZONTAL

I. DEFINICION.-

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos

o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o

variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia

para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si

los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen

mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un

solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros

presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las

variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar

ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de

decisiones.

II. CARACTERISTICAS DEL ANALISIS HORIZONTAL.-

Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la

información financiera que comprenden dos o más

...