ANALISIS DE RIESGOS

Análisis de Información de Riesgos

Introducción

La medición y gestión (manejo) del riesgo es una disciplina relativamente nueva, que ha surgido con gran dinamismo después de episodios de inestabilidad y crisis financieras que se presentaron en las décadas del ochenta y noventa (como por ejemplo: la crisis de la deuda externa en la mayoría de países latinoamericanos en los ochenta, la caída de la Bolsa de Nueva York en 1987, la explosión de las burbujas financieras e inmobiliarias en Japón en los noventa y la de las empresas “.com” a finales de los noventa, el “tequilazo” en México durante 1994, la crisis financiera en el sudeste asiático en 1997, y las de Rusia y Argentina en 1997 y en 1998, respectivamente).

Estos acontecimientos, materializaciones de los riesgos existentes, han puesto de manifiesto la necesidad de la medición y el manejo de riesgo en un mundo cada vez más interconectado. Así, hoy en día la medición y la gestión del riesgo se han convertido en rutina ineludible en las instituciones financieras y tesorerías de grandes firmas.

Los riesgos que enfrenta una organización pueden ser de distinta naturaleza. Quizás los riesgos más comunes a los cuales ésta se enfrenta son: el riesgo de mercado, riesgo crediticio, riesgo de liquidez, riesgo operacional y riesgo de negocio. En este texto se hará énfasis en el primero, el cual se refiere a aquél provocado por los movimientos en precios de mercado tales como precios de acciones, tasa de cambio, tasas de interés y precios de “commodities”.

El análisis de riesgo, se transforma así en la herramienta más importante para los gerentes de seguridad para justificar la inversión y orientar los recursos de manera costo-beneficiosa para la empresa. A su vez, dicho análisis nos permite determinar a qué nivel dentro de la organización y en qué áreas, la seguridad tendrá jurisdicción.

Si nuestro análisis de riesgo interactúa en riesgos sociales, estructurales, operacionales e industriales, mi departamento de seguridad tendrá control sobre esas áreas o estará en condiciones de entregar información valiosa.

Análisis de Información Externa

Existen varios factores en el ambiente de una compañía que afectan la operación de la misma. Algunos de estos factores tienen un impacto positivo, mientras que otros pueden afectar negativamente. Es más, el mismo factor puede influir de manera positiva en una compañía y negativamente en otra, dependiendo de la misión y objetivos de la compañía.

Oportunidad = todas aquellas posibilidades externas a la empresa que tienen un impacto favorable en sus actividades Amenaza = todas aquellas fuerzas externas a la empresa que pueden tener una influencia desfavorable en sus actividades

Tipos de Factores Externos

 Factores macroeconómicos: políticos, económicos, sociales, tecnológicos

 Factores de mercado e industria: tamaño y potencial del mercado, comportamiento de la clientela, segmentación, competencia, productos sustitutos, potenciales nuevos competidores que están entrando el mercado, perspectivas futuras del mercado y la industria, etc.

Ejemplos de Oportunidades Ejemplo de Amenazas

• Incremento en el poder adquisitivo

• Cambios favorables en el comportamiento de la clientela

• Precios de materia prima bajando

• Acceso a nueva tecnología

• Acceso a nuevos mercados

• Potenciales nuevos inversionistas • Recesión económica

• Conflictos políticos

• Inflación acelerada

• Competencia en crecimiento

• Productos competitivos

• Disminución del poder adquisitivo

Para esto hay que enfocarse en aquellos factores que tienen mayor probabilidad de ocurrencia y que tienen un efecto más fuerte en las

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